Med rygter om lancering af
Apples (AAPL) mini iPad i løbet af efteråret,
Googles (GOOG) egen 7 tommers tablet på trapperne og
Microsofts (MSFT) hardware hær på vej til at oversvømme
markedet med tabletter til oktober, så nærmer tablet industrien sig
et større skift.
Denne artikel kommer fra 
Af Matt Bolduc, Saxo Bank
Apples iPad og
Amazons (AMZN) 7 tommers Kindle gør rent bord i øjeblikket.
Kindle har en Android markedsandel på over 50% og sammen med Apple
udgøre deres markedsandel af tablet markedet mellem 80-90%. Selvom
vi ofte hører om en masse Android tablet modeller, og kunne blive
vildledt af Androids store indvirkning, så er Android faktisk
blevet Kindle Fire's kongerige.
Indvirkningen fra iPad mini
Så mens der er stor efterspørgsel efter 10 tommers tabletter -
især iPads - så kommer Android efterspørgslen hovedsagelig fra
Amazons 7 tommers tablet. Det betyder, at Apple har et stort
incitament til at gå ind i det mere prisfølsomme 7 tommers tablet
marked. Hovedspørgsmålet er: Vil Amazons og Googles 7 tommers
tabletter være i stand til at konkurrere med Apples iPad mini?
Prisen på en iPad mini forventes at være mellem USD 249-279 i
forhold til prisen på USD 199 for de to Android enheder. Vil
kunderne foretrække en dyrere iPad mini frem for en Kindle Fire? Vi
tror på at mange prisfølsomme kunder vil være villige til at betale
ekstra USD 50 for en iPad mini. Apples iPad mini vil måske endda
være i stand til at fortrænge Kindle Fire og Nexus 7 tommers
tablet, og overtage hovedparten af lav og mellem segmentet af
tablet markedet.
iPad mini vil sandsynligvis ikke blive en kæmpe
indtjeningsgenerator for Apple, men bør stadig være til gavn for
virksomheden. Hvis vi antager at iPad mini kan tage en 20%
markedsandel i Kindle Fire markedet i 2013 eller omkring 10% af
Android markedet, som Gartner estimerer til 60.000.000 enheder, så
kan Apple sælge omkring 6.000.000 enheder. Hvis vi samtidig antager
at en iPad minis produktionspris er omkring USD 200 og salgsprisen
er USD 249-279 så kan virksomheden se frem til en fortjeneste på
mellem USD 300-400 millioner fra minierne (2-3% at resultatet i
2011). Effekten vil i endnu større grad kunne mærkes strategisk,
idet Apple ville tildele Android og Amazon et alvorligt slag.
Findes der overhovedet et high-end tablet
marked?
En masse Windows 8 lapletter (Læs. Laptop/tabletter) lanceres i
oktober måned. De vil tilføre et hybrid alternativ i form af
notebook og tablet med komplet operativ system inklusiv Office.
Nogen prisinformation er blevet frigivet fra Acer, som vil
prisfastsætte lapletter i den lavere ende til mellem USD 599 og USD
799 hvilket er direkte sammenligneligt med den nyeste iPad.
Lapletter i den højere ende vil blive prisfastsat tilsvarende de
nuværende ultrabooks, hvilket er USD 1000+. Så Apple burde derved
kun blive delvist påvirket af Windows 8 tabletterne, til dels på
grund af den oplevelse de bringer og til dels på grund af prisen.
Årsagen til at Microsoft vil drage fordel af Windows 8 er, at de
langt om længe vil opnå en fornuftig eksponering til "touch"
oplevelsen i tabletterne, hvor de i øjeblikket ingen har. Microsoft
har basalt set alt at vinde og meget lidt at tabe.
Vores forudsigelse
Vi tror, at såfremt Apple lancerer en mindre iPad, så vil man
æde sig ind på Kindlens dominans i segmentet i den lave ende og
virksomheden vil være i stand til at dominere lav og mellem
segmentet. Windows 8 vil på den anden side komme til at dominere
tabletterne i den højere ende af markedet, og derved udviske det
meste af Androids markeds lederskab i dette segment. Derved
splittes tablet markedet basalt set op i to kraftcentre fordelt
mellem Apple og Microsoft, meget lig PC industrien, men med
omvendte roller.
I tillæg så bør Apples glorie effekt fortsat øge selskabets
markedsandel i det traditionelle PC marked i forhold til Microsoft.
Og hvis Windows 8 ikke bliver til et andet Vista, så bør
virksomheden drage fordel i smartphone segmentet med sit "Metro"
stil fremstød over alle platforme.
Google og Android vil ikke blive ramt øjeblikkeligt af en
svækket Android tilstedeværelse, idet deres strejftog ind i
tabletter kun er langsigtede strategisk målsætning og ikke er nøgle
drivkræfter indtjeningsmæssigt. Microsoft og Apple kunne på den
anden side begge drage nytte af dette andet slag i tablet
krigen. Derefter - hvem ved?
Indholdet i denne artikel er oversat fra engelsk. I tilfælde
af afvigelser mellem denne og den originale engelske version er den
originale engelske version fra Trading Floor gældende.
Test vores Eurotrader handelsplatform til aktiehandel,
og få adgang til 11.000 aktieanalyser.
Download
gratis demo af Eurotrader