De forventede afkast på investeringsforeninger med korte
danske obligationer er nu så lave, at de i mange tilfælde bør
skiftes ud. Læs her hvad du kan gøre i stedet.
Af Jesper Dall, partner i Miranova
Ifølge IFR har korte obligationer givet godt fem procent i
afkast i det seneste år og tolv procent de forgangne tre år. Men
bør du fortsat investere i korte obligationer? Den effektive
rente på en typisk portefølje af korte obligationer er i dag nemlig
knap en procent. Du læste rigtigt: en procent!
Og danskerne har masser af penge placeret i korte
danske obligationer. Investeringsforeningsrådets (IFR)
seneste markedsstatistik for juni 2012 viser, at danske
investeringsforeninger forvalter mere end 1.100 milliarder kroner.
Danske obligationer udgør 250 milliarder kroner, hvoraf de korte
obligationer udgør 65 milliarder kroner.
Investeringsforeningerne æder halvdelen af dit
afkast
Ifølge IFR har danske investeringsforeninger med korte
obligationer en årlig omkostning på 0,6 procent i gennemsnit,
hvoraf 0,5 procent er årlige administrationsomkostninger. Dem skal
du trække fra den ene procent i den effektive rente på
obligationerne for at få dit forventede afkast. Ja, omkostningerne
æder mere end halvdelen af det forventede afkast, hvis du bruger
danske investeringsforeninger til korte obligationer. Det gør
ekstra ondt, når renten er historisk lav som nu. Og godt halvdelen
af dine omkostninger går til markedsføring af foreningerne, hvilket
ikke kommer dig til gode. Måske har din bank eller dit
pensionsselskab investeret dine penge i investeringsforeninger med
korte obligationer, hvis de forvalter din formue?
Vær kritisk!
Før du sælger dine korte
obligationer, så husk altid på at det er din samlede
porteføljes egenskaber som tæller, og her kan det udmærket give
mening at have korte obligationer. Men hvorfor betale for det dyre
indpakningspapir for denne vare i form af danske
investeringsforeninger?
Et par korte enkeltobligationer har ingen løbende omkostninger,
og det vil jeg anbefale dig i stedet. Hvis du altså vil have korte
danske obligationer i din portefølje.
Håber du fortsat på 3-5 procent i årligt afkast på disse, skal
renterne sætte nye bundrekorder. Og vi er allerede meget tæt på det
absolutte nulpunkt. Glem det.
Er du villig til at binde dine penge på højrentekonti, kan du
fortsat få godt tre procent i årlig forrentning. Omkostningsfrit og
uden kursrisiko.
Tænk over hvorfor din rådgiver ikke allerede har anbefalet dig
dette oplagte alternativ, hvis du har korte danske obligationer,
specielt i en investeringsforening. Kan det være fordi, at din bank
taber penge på at anbefale dig at sætte dine penge i en anden bank,
der tilbyder en højere rente?
Denne artikel kommer fra 
Miranova er et uvildigt alternativ til en private
banking afdeling og er godkendt af Finanstilsynet. Vi hjælper
formuende personer og virksomhedsejere med at investere deres
pensioner, frie opsparing og selskabsmidler. Vi sikrer uden
henvisningsprovisioner, at risikoen passer til dig og holder dine
investeringsomkostninger i bund, så du får det største afkast af
dine investeringer.
-Jesper Dall, Bestyrelsesfomand
Læs mere om
miranova, klik her:
Du kan sortere obligationer efter løbetid, kuponrente og
udbyder.
Klik her for at gå til oversigten for danske obligationer