NASDAQ OMX København
Nikolaj Plads 6
1007 København K
3. februar 2012
Meddelelse nr. 1
I forlængelse af børsmeddelelse nr. 14 den 20. september 2011 har bestyrelserne
for NKT Holding A/S og Subsea 7 S.A. afsluttet deres afsøgning af strategiske
alternativer for den fremtidige udvikling af NKT Flexibles (“Selskabet”), der
har været drevet som et joint venture mellem NKT Holding A/S (51%) og Subsea 7
S.A. (49%) siden 1999.
Siden meddelelsen i september 2011 om den strategiske afsøgning har NKT Holding
A/S og Subsea 7 S.A. gennemført en konkurrencepræget proces, som har involveret
såvel strategiske som finansielle købere. På basis af denne konkurrenceprægede
proces har NKT Holding A/S og Subsea 7 S.A. i dag indgået en aftale om at sælge
NKT Flexibles til National Oilwell Varco (NOV) for en samlet værdi af 3,8 mia.
DKK. Salget er underlagt de almindelige afslutningsbetingelser, herunder
godkendelse fra relevante konkurrencemyndigheder, og forventes afsluttet i
løbet af første halvår 2012.
NKT Holding A/S og Subsea 7 S.A. er overbeviste om, at NOV vil være en god ny
ejer af NKT Flexibles i dets videre udvikling, i og med NOV har betydelig
global erfaring og udbredelse indenfor komplementære produkter og løsninger til
offshore sektoren.
NKT Flexibles havde i 2011 en omsætning på 1,5 mia. DKK med et pro forma EBITDA
på 301 mDKK efter justering af indtægtsførte prisreguleringer vedrørende
tidligere år. Pr. 31. december 2011 var Selskabets bogførte værdi af
egenkapitalen 1,4 mia. DKK.
Subsea 7 S.A. forventer en resultatandel fra Selskabet på cirka 29 mUSD i
skatteåret 2011.
Salget vil medføre en gevinst som forventes indregnet i skatteåret 2012.
Bestyrelserne i NKT Holding A/S og Subsea 7 S.A. vurderer, at købsprisen
afspejler NKT Flexibles' stærke strategiske platform og attraktive
vækstmuligheder såvel som den investering, der er nødvendig for Selskabets
igangværende etablering af produktion i Brasilien.
Eventuelle spørgsmål bedes rettet til undertegnede.
Med venlig hilsen
NKT Holding A/S Subsea 7 S.A.
Thomas Hofman-Bang Karen Menzel
Administrerende direktør Investor Relations Director
Tlf. +45 4348 2000 Tlf. +44 (0) 20 82 10 55 68
Forward-Looking Statements: Certain statements made in this announcement may
include “forward-looking statements” within the meaning of Section 27A of the
Securities Act and Section 21E of the US Securities Exchange Act of 1934.
These statements may be identified by the use of words like “anticipate,”
“believe,” “estimate,” “expect,” “intend,” “may,” “plan,” “forecast”,
“project,” “will,” “should,” “seek,” and similar expressions. The
forward-looking statements reflect our current views and assumptions and are
subject to risks and uncertainties. The following factors, and others which
are discussed in our public filings and submissions with the U.S. Securities
and Exchange Commission, are among those that may cause actual and future
results and trends to differ materially from our forward-looking statements:
our ability to recover costs on significant projects; the general economic
conditions and competition in the markets and businesses in which we operate;
our relationship with significant clients; the outcome of legal proceedings or
governmental enquiries; uncertainties inherent in operating internationally;
the timely delivery of ships on order and the timely completion of ship
conversion programmes; the impact of laws and regulations; and operating
hazards, including spills and environmental damage. Many of these factors are
beyond our ability to control or predict. Given these factors, you should not
place undue reliance on the forward-looking statements.
________________________________________________________________________________
___________________________
NKT Holding A/S er et af Danmarks store industrielle selskaber med 9.200
medarbejdere og en omsætning i 2010 på 14,5 mia. DKK. Koncernen består af NKT
Cables (energisektoren), Nilfisk-Advance (rengøringsindustrien), Photonics
Group (den optiske industri) og det 51% ejede NKT Flexibles (offshore
sektoren). Læs mere på www.nkt.dk. CVR-nr. 62 72 52 14