12 jul: Europa: Slukket håb om hjælp sænkede humøret
13 jul: USA/aktier: Brede fald prægede handlen
12-07-2012 21:34:00

Mexico's BBVA Bancomer Places $1 Billion in 10-Year Notes

Relateret indhold

MEXICO CITY--The Mexican unit of Spain's Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA, BBVA.MC) said Thursday it has placed $1 billion in 10-year notes that yield 6.75%.

BBVA Bancomer, Mexico's largest bank, said the offer was 3.5 times oversubscribed and that investors in Asia, Europe, Latin America and the U.S. participated in the deal.

The notes priced at the bottom of the price range floated in the market, the bank said, without giving the price.

The offering was of lower tier II bonds, meaning the debt sits low in a bank's capital structure to serve as a cushion of capital for senior bondholders. This makes them riskier investments, but they yield more to compensate investors.

Nearly $23 billion of subordinated bonds have been sold by financial institutions so far this year, outpacing the $18.3 billion sold in 2011, according to research company Dealogic. The continual drop in interest rates has made it more attractive for banks to bolster their capital through issuing subordinated bonds.

Foreign institutions that need dollar-based funding have accounted for 60% of 2012 issuance, according to Dealogic, whereas U.S. banks tend to be flush with deposits.

BBVA Bancomer said the bond sale will help it continue to extend credit, thus further contributing to Mexico's economic growth.

The bank expanded its credit portfolio in Mexico last year by 9% to 609.7 billion pesos ($45.33 billion).

BBVA Bancomer is a major source of profit for its Spanish parent. In the first quarter, Mexico accounted for 430 million euros ($527 million) of BBVA's EUR1.01 billion net profit, while Spain only supplied EUR229 million.

-Patrick McGee contributed to this article.

Write to Amy Guthrie at amy.guthrie@dowjones.com

(END) Dow Jones Newswires

July 12, 2012 15:34 ET (19:34 GMT)

Copyright (c) 2012 Dow Jones & Company, Inc.

Opret kommentar

Relateret debat

  • 1 uge
  • 1 måned
  • 1 År
Ingen indlæg

Fondsbørsmeddelelser

FLSmidth/Sydbank: Stærke signaler fra Sandviks minesalg tegner lovende

24-04-2017 15:06:37
Det er et godt tegn for det pressede minemarked, svenske Sandvik har leveret mandag, og dermed kan det varsle bedre tider for FLSmidth.Det vurderer Mikkel Emil Jensen, aktieanalytiker i Sydbank, oven på regnskabet, der viste en vækst på hele 30 pct. i ordreindgangen hos Sandviks minedivision, som er aktiv på nogle af de samme områder som FLSmidth.- Det er et af de områder, FLSmidth har haft proble..

FLSmidth-aktien løftes af svensk kanonregnskab - NY

24-04-2017 14:01:31
Det gik overordentligt godt for industrikæmpen Sandvik i første kvartal, og det er med til at løfte FLSmidth-aktien mandag eftermiddag oven på svenskernes regnskab.Sandvik havde i kvartalet en omsætningsvækst til 21,8 mia. svenske kr. fra 19,7 mia. svenske kr., mens ordreindgangen steg til 24,9 mia. svenske kr. fra 20,3 mia. svenske kr. et år forinden.Til sammenligning havde analytikerne ventet he..

Aktier/middag: Bred fremgang med bankerne forrest sender C20 over 1100

24-04-2017 11:44:46
De europæiske aktier buldrer frem fra ugen start, og herhjemme har C20 Cap krydset niveauet 1100 for første gang nogensinde. Tre aktier i indekset har desuden kurs mod rekord.Baggrunden for stigningerne i Europa er udfaldet af første runde af det franske præsidentvalg, hvor Emmanuel Macron og Marine Le Pen er gået videre til anden valgrunde 7. maj, og hvor Macron i meningsmålingerne står klart stæ..

Mest læste nyheder

  • 24 timer
  • 48 timer
  • 1 uge
1
Investering/Maj Invest: Pas på med for meget risiko
2
Vestas' nye fabrik i Indien opskaleres gradvist
3
Mandagens aktier: Rekord i C20 og fire eliteaktier efter fransk valg
4
Aktier/Danske: Trump kan sætte yderligere fart på lettet aktiemarked
5
FLSmidth-aktien løftes af svensk kanonregnskab - NY

Relaterede aktiekurser

Køb- og salgsanbefalinger

  • Trend
  • Pengemaskinen

Copyright Euroinvestor A/S 2017  Disclaimer Privatlivspolitik
Aktieinformation leveres af Interactive Data.
Data er forsinket 15-20 minutter iht. de enkelte børsers regler om videredistribution.
 
25. april 2017 08:30:41
(UTC+01:00) Brussels, Copenhagen, Madrid, Paris
Version: LiveBranchBuild_20170403.1 - EUROWEB2 - 2017-04-25 08:30:41 - 2017-04-25 08:30:41 - 1 - Website: OKAY

Når du besøger Euroinvestor.dk accepterer du, at der anvendes cookies, som vi og vores samarbejdspartnere benytter til funktionalitet, statistik og markedsføring. Læs mere om cookies på Euroinvestor.dk her

x