12 jul: Europa: Slukket håb om hjælp sænkede humøret
13 jul: USA/aktier: Brede fald prægede handlen
12-07-2012 21:34:00

Mexico's BBVA Bancomer Places $1 Billion in 10-Year Notes

Relateret indhold

MEXICO CITY--The Mexican unit of Spain's Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA, BBVA.MC) said Thursday it has placed $1 billion in 10-year notes that yield 6.75%.

BBVA Bancomer, Mexico's largest bank, said the offer was 3.5 times oversubscribed and that investors in Asia, Europe, Latin America and the U.S. participated in the deal.

The notes priced at the bottom of the price range floated in the market, the bank said, without giving the price.

The offering was of lower tier II bonds, meaning the debt sits low in a bank's capital structure to serve as a cushion of capital for senior bondholders. This makes them riskier investments, but they yield more to compensate investors.

Nearly $23 billion of subordinated bonds have been sold by financial institutions so far this year, outpacing the $18.3 billion sold in 2011, according to research company Dealogic. The continual drop in interest rates has made it more attractive for banks to bolster their capital through issuing subordinated bonds.

Foreign institutions that need dollar-based funding have accounted for 60% of 2012 issuance, according to Dealogic, whereas U.S. banks tend to be flush with deposits.

BBVA Bancomer said the bond sale will help it continue to extend credit, thus further contributing to Mexico's economic growth.

The bank expanded its credit portfolio in Mexico last year by 9% to 609.7 billion pesos ($45.33 billion).

BBVA Bancomer is a major source of profit for its Spanish parent. In the first quarter, Mexico accounted for 430 million euros ($527 million) of BBVA's EUR1.01 billion net profit, while Spain only supplied EUR229 million.

-Patrick McGee contributed to this article.

Write to Amy Guthrie at amy.guthrie@dowjones.com

(END) Dow Jones Newswires

July 12, 2012 15:34 ET (19:34 GMT)

Copyright (c) 2012 Dow Jones & Company, Inc.

Opret kommentar

Relateret debat

  • 1 uge
  • 1 måned
  • 1 År
Ingen indlæg

Fondsbørsmeddelelser

Vestas/Jyske: Tysk prispres er håndterbart

22-05-2017 15:06:16
Det nye auktionsbaserede system for opførelse af landbaserede vindparker i Tyskland viser tegn på prispres, men dog ikke i et omfang som frygtet.Det skriver aktieanalytiker Janne Vincent Kjær fra Jyske Bank, som mener, at det er håndterbart for Vestas.- Selv om der er et pres fra kunderne for at reducere prisen på vindenergi, og priserne per megawatt-time er faldende, ser vi ikke noget markant pri..

GE's køb af dansk vingeproducent skal under EU-lup - citat

22-05-2017 14:42:21
Amerikanske General Electrics (GE) overtagelse af den danske vingeprocent LM Wind Power skal undersøges af EU-Kommissionen, skriver Bloomberg News med henvisning til to kilder med indblik i sagen.Kommissionen skal efter sigende vurdere, om GE vildledte de EU's embedsmænd, der undersøgte aftalen med LM Wind Power. GE skulle ifølge en af kilderne have fortalt, at selskabet ikke har planer om at udvi..

Aktier/åbning: Olieprisen løfter Mærsk

22-05-2017 09:21:56
Prisstigninger på olie har mandag morgen løftet A.P. Møller-Mærsk fra åbningen, hvor stigningerne generelt i er overtal.C20 Cap-indekset stiger med 0,4 pct. til 1146,25 efter plusser i 16 af de 20 elitemedlemmer.Mærsks A-aktie ligger helt i toppen efter en stigning på 0,9 pct. til 11.810 kr. Mandag morgen er olieprisen i fokus. Prisen på en tønde nordsøolie, Brent, stiger 0,7 pct. til lige over 54..

Mest læste nyheder

  • 24 timer
  • 48 timer
  • 1 uge
1
Danske: Investorerne vil benytte enhver "undskyldning" til at sælge ud
2
Pandora: Kursfald skræmmer ikke analytikerne væk
3
Zealand/Jefferies: Soliqua spås milliardpotentiale i dollar
4
Vestas: Suzlon tager tigerspring efter regnskab
5
Aktier/tendens: Olieprisen kan løfte Mærsk

Relaterede aktiekurser

Køb- og salgsanbefalinger

  • Trend
  • Pengemaskinen

Copyright Euroinvestor A/S 2017  Disclaimer Privatlivspolitik
Aktieinformation leveres af Interactive Data.
Data er forsinket 15-20 minutter iht. de enkelte børsers regler om videredistribution.
 
23. maj 2017 01:16:51
(UTC+01:00) Brussels, Copenhagen, Madrid, Paris
Version: LiveBranchBuild_20170517.1 - EUROWEB2 - 2017-05-23 01:16:51 - 2017-05-23 01:16:51 - 1 - Website: OKAY

Når du besøger Euroinvestor.dk accepterer du, at der anvendes cookies, som vi og vores samarbejdspartnere benytter til funktionalitet, statistik og markedsføring. Læs mere om cookies på Euroinvestor.dk her

x