12 jul: Europa: Slukket håb om hjælp sænkede humøret
13 jul: USA/T-Bond: Rente bevæger sig mod rekord
12-07-2012 21:34:00

Mexico's BBVA Bancomer Places $1 Billion in 10-Year Notes

Relateret indhold

MEXICO CITY--The Mexican unit of Spain's Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA, BBVA.MC) said Thursday it has placed $1 billion in 10-year notes that yield 6.75%.

BBVA Bancomer, Mexico's largest bank, said the offer was 3.5 times oversubscribed and that investors in Asia, Europe, Latin America and the U.S. participated in the deal.

The notes priced at the bottom of the price range floated in the market, the bank said, without giving the price.

The offering was of lower tier II bonds, meaning the debt sits low in a bank's capital structure to serve as a cushion of capital for senior bondholders. This makes them riskier investments, but they yield more to compensate investors.

Nearly $23 billion of subordinated bonds have been sold by financial institutions so far this year, outpacing the $18.3 billion sold in 2011, according to research company Dealogic. The continual drop in interest rates has made it more attractive for banks to bolster their capital through issuing subordinated bonds.

Foreign institutions that need dollar-based funding have accounted for 60% of 2012 issuance, according to Dealogic, whereas U.S. banks tend to be flush with deposits.

BBVA Bancomer said the bond sale will help it continue to extend credit, thus further contributing to Mexico's economic growth.

The bank expanded its credit portfolio in Mexico last year by 9% to 609.7 billion pesos ($45.33 billion).

BBVA Bancomer is a major source of profit for its Spanish parent. In the first quarter, Mexico accounted for 430 million euros ($527 million) of BBVA's EUR1.01 billion net profit, while Spain only supplied EUR229 million.

-Patrick McGee contributed to this article.

Write to Amy Guthrie at amy.guthrie@dowjones.com

(END) Dow Jones Newswires

July 12, 2012 15:34 ET (19:34 GMT)

Copyright (c) 2012 Dow Jones & Company, Inc.

Opret kommentar

Relateret debat

  • 1 uge
  • 1 måned
  • 1 År
Ingen indlæg

Fondsbørsmeddelelser

Mærsk: CFO køber aktier for 1,75 mio. kr.

26-05-2015 15:33:32
Mærsk-CFO Trond Westlie har købt aktier i selskabet for i alt 1,75 mio. kr., fremgår det af en indberetning til fondsbørsen. Westlie har købt 135 aktier tirsdag..

Rockwool/Jyske: Aktien er blevet dyr

26-05-2015 13:24:29
Rockwool-aktien er næsten steget 30 pct. siden november 2014, og det betyder også, at ejerandele i virksomheden langtfra sælges som noget slagtilbud længere, sk..

Aktier/åbning: FLS tager raketten efter pinsedagene

26-05-2015 09:25:36
FLSmidth lægger sig som en klar etter i de første handler efter den forlængede pinseweekend. Efter et kvarters handel tirsdag morgen stiger aktien med 4,2 pct. ..

Mest læste nyheder

  • 24 timer
  • 48 timer
  • 1 uge
1
Danmark: Vismænd er bekymrede for danske boliglån i bankunionen
2
Aktier/tendens: Stille start efter forlænget weekend
3
Aktier/åbning: FLS tager raketten efter pinsedagene
4
Uro i Sydeuropa kan sende danske renter ned igen
5
Grækenland: Vi kan ikke betale næste afdrag på lån

Relaterede aktiekurser

Køb- og salgsanbefalinger

  • Trend
  • Pengemaskinen

Copyright Euroinvestor A/S 2015  Disclaimer Privatlivspolitik
Aktieinformation leveres af Interactive Data.
Data er forsinket 15-20 minutter iht. de enkelte børsers regler om videredistribution.
 
27. maj 2015 03:39:05
(UTC+01:00) Brussels, Copenhagen, Madrid, Paris
Version: LiveBranchBuild_20150519.1 - EUROWEB1 - 2015-05-27 03:39:05 - 2015-05-27 03:39:05 - 1 - Website: OKAY

Når du besøger Euroinvestor.dk accepterer du, at der anvendes cookies, som vi og vores samarbejdspartnere benytter til funktionalitet, statistik og markedsføring. Læs mere om cookies på Euroinvestor.dk her

x