31 jul: Greece's Alpha Bank Close to Deal to Buy Lender Emporiki..
31 jul: Italy's Premier Monti Says Euro-Zone Crisis Closer To An..
31-07-2012 10:05:00

Fresnillo CEO Eyes Mining Cost Inflation of 7%-8% In 2012

Relateret indhold

By Alex MacDonald

LONDON--Mexican precious metals producer Fresnillo PLC (FRES.LN) expects mining cost inflation at 7%-8% this year due to higher costs for imported goods such as explosives and higher local costs such as labor and diesel, the company's chief executive said Tuesday.

On a call with journalists, Jaime Lomelin said that wages have increased 6.5% and diesel costs are rising. He said that Mexican diesel prices are catching up to U.S. diesel prices and should result in 6% higher fuel costs between now and the end of the year.

For the second half the year Fresnillo isn't expecting a further increase in labor costs, since contracts have already been settled with unions and contractors.

Electricity prices aren't expect to increase since Mexico is producing more electricity with imported natural gas, Lomelin said, and natural gas prices in North America have dropped as a result of shale gas production.

Overall, Lomelin said he expects the company's earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, or Ebitda, margin to hold at around 63% for the rest of the year after dropping from 71.3% in the first half of 2011. He noted that it is hard to predict future Ebitda margins since they are contingent on gold and silver price movements.

Write to Alex MacDonald at alex.macdonald@dowjones.com

Subscribe to WSJ: http://online.wsj.com?mod=djnwires

(END) Dow Jones Newswires

July 31, 2012 04:05 ET (08:05 GMT)

Copyright (c) 2012 Dow Jones & Company, Inc.

Opret kommentar

Relateret debat

  • 1 uge
  • 1 måned
  • 1 År
Ingen indlæg

Fondsbørsmeddelelser

Vestas: Kinesisk rival tredobler indtjeningen

22-08-2014 15:25:46
Vestas' kinesiske konkurrent Xinjiang Goldwind Science havde markant vækst i såvel omsætning som indtjening i første halvår.Resultatet efter skat blev mere end ..

DFDS suspenderer nyligt åbnet rute i Østersøen

22-08-2014 14:34:54
DFDS suspenderer ruten mellem Tyskland og Lituaen på baggrund af de geopolitiske spændinger mellem Rusland og Vesten.Det meddeler DFDS i en selskabsmeddelelse f..

Vestas-rival overvejer japansk offshorepartner - bureau

22-08-2014 09:30:02
Vestas kommer måske ikke til at være den eneste vindmølleproducent med en japansk partner på offshoreområdet.Indiske Suzlon Energy, og det tyske datterselskab S..

Mest læste nyheder

  • 24 timer
  • 48 timer
  • 1 uge
1
Vestas: Kinesisk rival tredobler indtjeningen
2
Aktier/middag: Afventende og let sivende frem til Yellen
3
Columbus: Cadovius køber aktier for anden gang fredag
4
DFDS suspenderer nyligt åbnet rute i Østersøen
5
Ukraine og Rusland skændes om nødhjælp

Relaterede aktiekurser

Køb- og salgsanbefalinger

  • Trend
  • Pengemaskinen

Relaterede selskaber
Få adgang til information og anbefalinger af relaterede selskaber med PLUS pakken.

Du får adgang til 7 værdifulde investorværktøjer til investering.

Klik her og læs mere om PLUS pakken.
Euroinvestor i andre lande: Euroinvestor.com | Euroinvestor.se | Euroinvestor.no | Euroinvestor.fr | Forexinvestor.com| Wisselkoersen.nl | Valuta.se | Valutaveksel.no | Divisas.es | Valute.it
Copyright Euroinvestor A/S 2014  Disclaimer Privatlivspolitik
Aktieinformation leveres af Interactive Data.
Data er forsinket 15-20 minutter iht. de enkelte børsers regler om videredistribution.
 
23. august 2014 13:27:06
(UTC+01:00) Brussels, Copenhagen, Madrid, Paris
Version: LiveBranchBuild_20140819.1 - EUROWEB7 - 2014-08-23 13:27:06 - 2014-08-23 13:27:06 - 1 - Website: OKAY

Når du besøger Euroinvestor.dk accepterer du, at der anvendes cookies, som vi og vores samarbejdspartnere benytter til funktionalitet, statistik og markedsføring. Læs mere om cookies på Euroinvestor.dk her

x