IKKE TIL DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGØRELSE I ELLER IND I USA, AUSTRALIEN, CANADA, JAPAN, SYDAFRIKA ELLER ITALIEN, ELLER NOGEN ANDEN JURISDIKTION, HVOR UDBUD ELLER SALG VIL VÆRE ULOVLIGT I HENHOLD TIL GÆLDENDE LOVGIVNING.
Nul kupon obligation med fem års løbetid
Initial Udnyttelseskurs på DKK 269,4609 som repræsenterer en præmie på 40% over den vægtede gennemsnitskurs (VWAP) af Aktien
Netto provenuet vil blive anvendt til generelle forretningsmæssige formål
GN Store Nord A/S (“GN” eller ”Selskabet”) meddeler at placeringen af de EUR 225 millioner konvertible obligationer bestående af Obligationer med Aktieretter (“Udbuddet”) har været succesfuldt. På grund af den store efterspørgsel overstiger den endelige placering den forventede størrelse på EUR 215 millioner. Obligationer med Aktieretter (”Enhederne”) består af senior usikrede rentefrie obligationer med udløb i 2022 (”Obligationerne”) og adskillelige usikrede aktieretter med udløb i 2022 (”Aktieretterne”). Obligationerne, Aktieretterne og Enhederne vil blive udstedt af GN og Aktieretterne vil kunne udnyttes til at erhverve aktier i GN (”Aktierne”).
Provenuet fra Udbuddet vil blive anvendt til generelle forretningsmæssige formål, herunder refinansiering af eksisterende kreditfaciliteter, tilbagekøb af egne aktier samt finansiering af vækstmuligheder.
Udbuddet har en størrelse på EUR 225 millioner med initialt op til 6.215.744 Aktier liggende til afdækning af Aktieretterne. Enhederne har en løbetid på fem år, og vil blive udstedt til 100% af Hovedstolen af Obligationerne, som har en stykstørrelse på EUR 100.000 pr. Obligation (”Hovedstolen”). Afregning og levering af Enhederne forventes at finde sted den 31. maj 2017. Obligationerne vil ikke være rentebærende og vil blive indfriet til pari ved udløb (medmindre de forinden er indfriet eller købt og annulleret i henhold til deres vilkår).
Aktieretterne vil kunne udnyttes fra 41 dage efter deres udstedelse og giver deres ejere ret til at modtage GN Aktier mod betaling af et beløb svarende til DKK 744.400 (svarende til Hovedstolen omregnet til DKK ved brug af DKK/EUR spotkursen på tidspunktet for prisfastsættelsen som var 7,4440). Den initiale Udnyttelseskurs pr. Aktie for Aktieretterne (”Udnyttelseskurs”) er blevet fastsat til DKK 269,4609 med en præmie på 40% over den vægtede gennemsnitskurs (VWAP) for Aktierne på Nasdaq Copenhagen mellem iværksættelsen og prisfastsættelsen af Udbuddet. Enhver ejer af en Enhed kan ved udnyttelse af en Aktieret kræve, at GN indfrier den tilhørende Obligation til Hovedstolen.
GN forventer ikke at udstede nye Aktier ved udnyttelse af Aktieretterne, men vil levere op til 6.215.744 Aktier, der på nuværende tidspunkt ejes af GN, baseret på den initiale Udnyttelseskurs (som er genstand for justering fra tid til anden i tilfælde af visse sædvanlige begivenheder).
Det er GN’s intention at ansøge om optagelse til handel af Enhederne på det åbne markedssegment (Freiverkehr) på børsen i Frankfurt (Frankfurt Stock Exchange).
I forbindelse med Udbuddet har GN påtaget sig en 90 dages lock-up forpligtelse i relation til Aktierne og aktiebaserede værdipapirer med sædvanlige undtagelser.
Som følge af selskabsmeddelelsen denne morgen og betinget af en succesfuld afvikling af det foreslåede Udbud vil de 6.215.744 egne Aktier, som GN ejede i morges og som indtil nu har erhvervet under GNs Safe Harbour-aktietilbagekøbsprogrammer, ikke som oprindeligt tiltænkt blive anvendt til at afdække fremtidige forpligtelser under det langsigtede incitamentsprogram samt til at nedsætte Selskabets aktiekapital. Disse Aktier vil i stedet blive anvendt til at afdække de fremtidige forpligtelser for Selskabet som følge af Aktieretterne. Det igangværende aktietilbagekøbsprogram på DKK 1 milliard, hvoraf DKK 937 millioner fortsat udestår, vil fortsætte under Safe Harbour-reglerne. Som følge heraf vil Aktier, der fremadrettet tilbagekøbes som en del af programmet, blive anvendt til at afdække fremtidige forpligtelser under det langsigtede incitamentsprogram samt til at nedsætte Selskabets aktiekapital.
Credit Suisse har været Sole Global Coordinator for Udbuddet og optræder sammen med BNP Paribas og Nordea som Joint Bookrunners (“Joint Bookrunners”).
Denne selskabsmeddelelse vedrører offentliggørelse af information, der er eller kan være kvalificeret som intern viden i henhold til artikel 7(1) i EU’s Markedsmisbrugsforordning (Forordning (EU) Nr. 596/2014).
For yderligere information kontakt venligst:
Peter Justesen
VP – Investor Relations & Treasury
GN Store Nord A/S
Telefon: +45 45 75 87 16