09 nov: FLSmidth leverer under analytikernes forventninger
09 nov: KORR Aktier/middag: Kæmpe Vestas-nedtur giver største C20-fald i ..
09-11-2017 12:59:15

Vestas/Jyske: Anbefaler stadig at købe aktien - bare ikke på kort sigt

Relateret indhold
21 feb - 
Onsdagens aktier: Novo skærmede eliteindekset mod størr..
21 feb - 
Onsdagens aktier: Novo skærmede eliteindekset mod størr..
21 feb - 
Vestas vinder mølleordre i USA
Relateret debat
23 feb - 
Havde ellers håbet at kunne skrive en lukkekurs o..
23 feb - 
Mif jeg kan læse at du har stor tiltro til vestas..
23 feb - 
Det er jo så ikke sikkert de bliver ved med det -..

Jyske Bank fastholder sin købsanbefaling af Vestas efter regnskabet for tredje kvartal. Men på grund af usikkerhed og en nedjustering fra vindmøllefabrikanten bør investorerne ikke købe Vestas-aktier lige med det samme.

Sådan lyder vurderingen fra Janne Vincent Kjær, der er analytiker hos Jyske Bank, oven på torsdag morgens regnskab fra Vestas.

- Vi afventer yderligere informationer fra telekonferencen, men vi anbefaler at være forsigtig med at købe op i aktien på kort sigt, skriver hun i en kommentar.

Efter regnskabet falder Vestas-aktien torsdag eftermiddag med 18,5 pct. til 429,90 kr. Det er det største kursfald længe for selskabet, som i forbindelse med regnskabet for tredje kvartal varslede om stigende konkurrence og lavere priser, hvilket vil give mindre indtjening i hele vindmøllemarkedet.

Oveni sænker Vestas forventningerne til 2017, hvor der nu ventes en omsætning på 9,5 til 10,25 mia. euro og en EBIT-margin på 12 til 13 pct. Tidligere ventede vindmølleproducenten henholdsvis 9,25 til 10,25 mia. euro og 12 til 14 pct.

- Vi er overrasket over nedjusteringen i betragtning af den gode sigtbarhed for leveringerne i 2017 og ledelsens kommentarer i forbindelse med regnskabet for andet kvartal 2017, om at kvaliteten af ordrebogen var intakt med en god margin på de indgåede ordrer. Det kan så tvivl om ledelsens troværdighed.

- Ifølge ledelsen skyldes nedjusteringen eksekveringsudfordringer og stigende prispres, der påvirker projektmarginen i vindmølleforretningen. Det kan rejse tvivl om bruttomarginen i 2018, særligt i lyset af den lave pris per megawatt på de ordrer, der er indgået i de to seneste kvartaler, skriver Janne Vincent Kjær.

FIK MINDRE UD AF STOR ORDREINDGANG

På den positive side fandt man blandt andet ordreindgangen, som i tredje kvartal rundede samlet 2615 megawatt. Det var både mere end ventet i markedet og det højeste niveau i et tredje kvartal siden 2010.

Til gengæld fik Vestas ikke det optimale ud af ordrerne, da prisniveauet ifølge selskabet var negativt påvirket af stor konkurrence, hvilket førte til prispres. Det gav i sidste ende en gennemsnitlig pris på nye ordrer på 0,8 mio. euro per megawatt.

- Det får vores alarmklokker til at ringe særligt i betragtning af ledelsens kommentarer om et meget konkurrencebetonet marked med deraf følgende prispres. Vi forventer at skulle nedjustere vores estimater med omkring 10 pct. efter regnskabet, skriver Janne Vincent Kjær.

/ritzau/FINANS

Dan Petersen +45 33 30 03 35 Ritzau Finans, E-mail: finans@ritzau.dk , www.ritzaufinans.dk

Opret kommentar

Relateret debat

  • 1 uge
  • 1 måned
  • 1 År
18 feb
VWS
"Under disse betingelser opviser Vestas en stærk 2017-performance, hvor vi atter var industriførende..
11
18 feb
VWS
Børsen har (efter min mening) en skjult agenda versus Vestas, det kan kun de færreste være i tvivl o..
8
20 feb
VWS
Miffen har svært ved at forstå....   Vi andre har svært ved at forstå, at du skirver om dig selv  i ..
7
20 feb
VWS
1300MW i 4 forskellige projekter på vej, både som nye og i renovation af ældre møller. Der står dog ..
6
20 feb
VWS
Miffen skriver og taler på børnehave niveau ved at omtale sit navn/sig selv på den måde.
6
20 feb
VWS
Jeg har researchet meget på Berkshire, og har en del ting liggende, jeg måske vælger at poste noget ..
5
20 feb
VWS
Vestas Fires Back in GE Wind Turbine Lawsuit. Vestas has responded to GE’s patent infringement lawsu..
5
22 feb
VWS
vind udkonkurerer kul allerede nu.Uanset at restriktioner fjernes er det ikke nok til at gøre det re..
4
22 feb
VWS
Trump er en gris... Last year, the Trump administration moved to loosen limits on power plant pollut..
4
21 feb
VWS
Ja, det er den susen der er igennem ørene på trump. Det har driftige forretningsfolk i usa set en mu..
4

Aktier/tendens: William Demant kan tage fokus i grøn åbning

23-02-2018 08:27:52
Der er udsigt til stigninger fredag morgen, når aktiemarkedet herhjemme åbner. Fra åbningen kan William Demant igen tage fokus, efter at selskabet har fået hævet kursmålet af en stribe finanshuse ovenpå torsdagens positive regnskab. I USA lukkede S&P 500 torsdagens handel med et plus på 0,2 pct., mens også Dow Jones lukkede med en gevinst på 0,7 pct. Til gengæld faldt Nasdaq med 0,1 pct. Futures f..

Aktier/middag: Genmab buldrer frem med WDH og ISS som følgesvende

22-02-2018 11:40:57
Biotekselskabet Genmab ligger helt i top i det danske eliteindeks torsdag middag efter at have præsenteret regnskab onsdag aften. Også ISS og William Demant, der begge kom med regnskab for fjerde kvartal torsdag morgen, er med i toppen.Men det er onsdagens regnskab fra Genmab, der trækker den helt store opmærksomhed, efter at biotekselskabet gjorde markedets bekymringer over en mulig skuffende pro..

ISS: Salget vokser mens bundlinjen skrumper

22-02-2018 08:39:00
ISS kan se bundlinjen falde tilbage i 2017 sammenlignet med i 2016, selvom selskabet er vokset på salget.Omsætningen i selskabet voksede til 79.912 mio. kr. i 2017, mens omsætningen udgjorde 78.658 mio. kr. i 2016.Omvendt steg nettoresultatet i 2017 til 2007 mio. kr. mod 2220 mio. kr. året før.Af regnskabet fremgår det, at årsagen til at bundlinjen ikke vokser med toplinjen, blandt andet er ekster..

Mest læste nyheder

  • 24 timer
  • 48 timer
  • 1 uge
1
Genmab og Novo udvider samarbejde - citat
2
Nilfisk-konkurrent afviser fusion - aktien falder tungt - NY
3
Novo/Redburn: Hæver anbefalingen til "køb" fra "neutral"
4
Aktier/tendens: William Demant kan tage fokus i grøn åbning
5
Formuepleje: Fed hæver renten fire gange i år - ECB gør slet ikke

Relaterede aktiekurser

Vestas Wind Systems A/S 447,00 0,0% Aktiekurs uændret

Køb- og salgsanbefalinger

  • Trend
  • Pengemaskinen

Copyright Euroinvestor A/S 2018  Disclaimer Privatlivspolitik
Aktieinformation leveres af Interactive Data.
Data er forsinket 15-20 minutter iht. de enkelte børsers regler om videredistribution.
 
24. februar 2018 01:35:05
(UTC+01:00) Brussels, Copenhagen, Madrid, Paris
Version: ReleaseBuild_20180222.1 - EUROWEB6 - 2018-02-24 01:35:05 - 2018-02-24 01:35:05 - 1 - Website: OKAY