10 jul: Aktier/middag: Tryg lidt ned og Mærsk i bund i ellers positivt ma..
10 jul: Britisk regering forbereder sig på et brexit uden aftale
10-07-2018 12:31:42

Mærsk/HSBC: En billig men bekymrende aktie

Relateret indhold
17:07 - 
Fredagens aktier: Lundbeck og Coloplast holdt C25 fri a..
16:56 - 
Mærsk: Fragtraterne faldt næsten 4 pct. i denne uge - N..
11:26 - 
Aktier/middag: Coloplast topper markedet efter norsk ry..
Relateret debat
19 jul - 
Ja og det må være fristende for familien at..
19 jul - 
Noget nyt om udlodning??
19 jul - 
Maersk handler for størstedelen på subjektiver pt. Det ..

Med et kursfald hidtil i år på knap 30 pct. er Mærsk-aktien blevet billig, mener HSBC. Men der lurer stadig farer i horisonten, som gør bankens analytikere varsomme over for at investere i containerrederiet.

Tirsdag sænker de i en ny analyse deres bud på Mærsks indtjening i år til 3,6 mia. dollar på EBITDA-niveau - driftsoverskud før af- og nedskrivninger. Det er 7 pct. mindre end tidligere og 10 pct. lavere end bunden af Mærsk-ledelsen hidtidige prognose på 4 til 5 mia. dollar.

Til sammenligning ligger markedets gennemsnitsestimat på 3,98 mia. dollar ifølge data fra Bloomberg, og risikoen for en nedjustering i det kommende halvårsregnskab er derfor et højaktuelt tema.

HSBC kommer frem til, at Mærsks børsværdi efter de seneste kvartalers fald nu kun svarer til værdien af skibe og containere alene - og at man altså i teorien får de havne, borerigge og andre divisioner, Mærsk ejer, med i købet gratis.

- Mærsk er blevet ramt af et antal negative faktorer. På makroniveau er der usikkerhed om et forværret globalt handelsklima, hvilket giver usikkerhed om fragtmængderne i andet halvår. På brancheniveau bliver brændstofpriserne ved med at stige, men det lader til, at fragtraterne ikke følger med, hvilket truer prognoserne om overskud i andet halvår, fortæller HSBC.

Analytikerne sætter et kursmål på 9100 kr. - mod tidligere 10.400 kr. - og selv om det indikerer, at aktien skal stige godt 17 pct. fra det nuværende leje på omkring 7790 kr., ændrer de ikke på anbefalingen "hold".

- Vi advarer imod, at aktien er stærkt følsom over for små ændringer i fragtrater og brændstofpriser. Der er væsentlig usikkerhed omkring udviklingen i begge, og indtil de negative momentum i analytikernes estimater ændres, ser vi få positive katalysatorer for aktien, skriver HSBC.

A.P. Møller-Mærsk afleverer halvårsregnskab den 17. august.

/ritzau/FINANS

Opret kommentar

Relateret debat

  • 1 uge
  • 1 måned
  • 1 År
16 jul
MAERSK-A
Hvad er formålet med dit indlæg, det virker en smule overgearet, er det røget et par pilsnere for me..
5
16 jul
MAERSK-A
Du troller løs, hver gang den er nede med 1-2 pct. Du kunne gøre dig den ulejlighed at redegøre for ..
4
19 jul
MAERSK-B
Maersk handler for størstedelen på subjektiver pt. Det er en af Danmarks kronjuveler... (jo det er),..
3
13 jul
MAERSK-B
De skal have en købmand ved roret - DONG gjorde det rigtigt så kan Mærsk også gøre det rigtigt - fle..
2
19 jul
MAERSK-B
Ja og det må være fristende for familien at trække selskabet helt væk fra børsen: væk fra umulige og..
1
19 jul
MAERSK-B
Den ugentlige SCFI-statistik kommer fredag. Den er kun en pejlepind, da hovedparten af Maersk's frag..
1
19 jul
MAERSK-B
Jeg kom ind omkring 7800 og tænker at jeg nok skal id omkring 10.000 hvis der ikke er kommet noget n..
1
19 jul
MAERSK-B
Er der nyt om fragtrater, konsolidering i branchen og handelskrig ? TA kan ikke forudsige, at Tru..
1
19 jul
MAERSK-B
Efter et stort fald er aktien nu steget "voldsomt" de seneste dage.....er der nogle TA-kyndige, der ..
1
16 jul
MAERSK-A
Hvorfor gør du dig egentlig så store bekymringer om en aktie du helt åbenlyst er for klog til at inv..
1

Santa Fe/CFO: Initiativer kan først få effekt i 2019

20-07-2018 16:29:10
Det er udfordringer på nøglemarkederne Storbritannien og Australien, der er så store, at de ikke kan kompenseres af en god udvikling på markederne i Kontinental-Europa og USA, der er baggrunden for fredagens nedjusteringen fra Santa Fe. Det siger CFO Christian Møller Laursen til Ritzau Finans. - Udfordringerne i UK og Australien er så store, at resten ikke kan samle op på det, siger han og tilfø..

Brøndby-aktien hopper efter salget af Christian Nørgaard

20-07-2018 09:09:25
Et spillersalg og opjusterede forventninger får aktien i fodboldklubben Brøndby IF til at tage et hop fredag morgen, hvor aktien fem minutter efter handelsstart ligger 4,4 pct. højere i 1,66 kr.I de første minutter lå aktien næsten 8 pct. højere.Efter dansk børslukketid torsdag oplyste Brøndby, at klubben har gennemført salget af midtbanespilleren Christian Nørgaard til den italienske Serie A-klub..

SAS kan blive hårdt ramt af nye regnskabsregler - citat

20-07-2018 08:39:08
Nye regnskabsregler betyder, at udsving i dollarkursen kan få stor indflydelse på SAS' driftsresultat og bundlinje.Det skriver Jyllands-Posten Erhverv.Nye regnskabsregler, kaldt IFRS16, som træder i kraft fra 2019, betyder, at tallene på SAS' resultatopgørelse kan svinge en hel del mere end tidligere. Det betyder også, at dollarkursen vil få større konsekvenser for det skandinaviske flyselskab. - ..

Mest læste nyheder

  • 24 timer
  • 48 timer
  • 1 uge
1
Aktier/tendens: Topdanmark og Mærsk i fokus i ventet negativ åbning
2
Vestas/ABG: Rivals regnskab tyder på god efterspørgsel og bedre priser
3
Pandora: Amerikansk investeringsselskab øger shortposition
4
Aktier/middag: Coloplast topper markedet efter norsk rygstød
5
Brøndby-aktien hopper efter salget af Christian Nørgaard

Relaterede aktiekurser

Køb- og salgsanbefalinger

  • Trend
  • Pengemaskinen

Copyright Euroinvestor A/S 2018  Disclaimer  |  Cookie- og privatlivspolitik  |  Persondatapolitik
Aktieinformation leveres af Morningstar.
Data er forsinket 15-20 minutter iht. de enkelte børsers regler om videredistribution.
 
20. juli 2018 20:15:31
(UTC+01:00) Brussels, Copenhagen, Madrid, Paris
Version: LiveBranchBuild_20180712.1 - EUROWEB5 - 2018-07-20 20:15:31 - 2018-07-20 20:15:31 - 1 - Website: OKAY