Mange selvstændige erhvervsdrivende anvender virksomhedsskatteordningen (VSO).

Konstruktionen er mere simpel end et anparts- eller aktieselskab. For at anvende VSO forudsættes, at virksomhedens økonomi er adskilt fra din personlige økonomi med særskilte konti og depoter. 

Der betales løbende en a conto-skat på 22 pct. af årets overskud hvert år. Resten af overskuddet forbliver i VSO, indtil du vælger at hæve det – og på det tidspunkt beskattes hævningen som personlig indkomst, og du godskrives den tidligere betalte a conto- skat.

Ikke sjældent får jeg spørgsmål til, hvad der er optimalt i forhold til både opsparing, der bliver inde i virksomhedsskatteordningen – og om der er andre forhold, man skal være særligt opmærksom på for at optimere sin økonomi i forbindelse med en VSO.

Når man vælger at investere opsparingen i VSO, er det vigtigt, at der kun kan investeres i akkumulerende investeringsforeninger og ETF’ere. 

Så længe den begrænsning overholdes, vil de midler, der opspares i VSO, ikke betragtes som hævet – dvs. de vil ikke blive beskattet som personlig indkomst. 

Hvis du derimod vælger at investere midlerne i fx enkeltaktier, vil det beløb, du køber aktier for – blive betragtet som en hævning i virksomhedsordningen, og dermed bliver det beskattet som personlig indkomst i samme øjeblik, investeringen finder sted.

Afkastet af dine investeringer i VSO vil løbende blive beskattet med 22 pct. a conto-skat – nøjagtigt som tilfældet er, hvis du investerer midler i et ApS eller et a/s. 

Jo længere tid opsparingen forbliver i VSO, jo mere vil du nyde godt af, at en mindre del skal betales i skat løbende. Hæver du derimod overskuddet, betaler indkomstskat – og investerer derefter midlerne på et opbevaringsdepot, vil beskatningen være på 27-42 pct.

En oplagt optimeringsmulighed for dig med en VSO er, at du hvert år kan indbetale op til 30 pct. af overskuddet i din VSO til en livrente. 

I dette tilfælde sker der ikke beskatning som personlig indkomst af beløbet, der overføres til livrenten – du skal først betale skat på et senere tidspunkt, når du sætter udbetaling af livrenten i gang.

At foretage indbetalinger af op til 30 pct. af årets overskud fra din VSO forudsætter naturligvis, at du kan undvære pengene, indtil du når din pensionsudbetalingsalder.

Til gengæld vil du nyde godt af, at den løbende skat, der skal betales af dit investeringsafkast i årene frem til pensionstidspunktet, bliver 15,3 pct. frem for 22 pct. i VSO. 

Et simpelt eksempel kunne være, at der investeres 100.000 kr. hvert år i 20 år. Afkastet forudsættes at være 8 pct. p.a. Beskattes afkastet med 15,3 pct., står der 4.270.000 kr. på pensionsordningen i år 20. 

Beskattes afkastet løbende med 22 pct. i VSO, er der 4 mio. kr. efter 20 år.

Yderligere er midlerne i pensionsordningen kreditorbeskyttede. Og hvis grundlaget for at opretholde VSO forsvinder – hvis fx virksomheden ophører, så kommer hele det opsparede beløb ud til beskatning som personlig indkomst året efter virksomhedens ophør. 

I det tilfælde vil det betyde, at du rammes af top-topskat på 20 pct. af alt over 2.592.700 kr. (2026-tal).

Kort sagt – der findes ingen anbefalinger, som er rigtige for alle, men der findes mange muligheder for at få det optimale ud af dit virksomhedsoverskud, hvis du søger råd og lægger en god plan tidligt.

Denne kommentar er skrevet af Helle Snedker, kundedirektør og partner i Formuepleje. Euroinvestor bringer i debatformatet 'Pengetanken' alle hverdage kommentarer fra vores faste panel på 15 eksperter i investering, boligøkonomi og privatøkonomi. Alle kommentarer er udelukkende udtryk for den pågældende skribents egen holdning. Klummen er udelukkende til orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe eller sælge finansielle produkter.