{embedded type='node/custom_code_html' id='111224'}Renten på boliglån, hvor renten bliver fastsat ofte, faldt 1. januar 2025. Et lån af denne type hedder F-kort i Totalkredit. Det får fastsat renten hvert halve år, og 1. januar faldt renten fra 4 procent til 2,8 procent.Skulle lånet have ny rente nu, ville renten være lidt lavere, fordi de såkaldte seksmånedersrenter er faldet yderligere siden da.Boligejere med et prioritetslån får typisk fastsat renten fire gange om året, og de har fra 1. april fået en lavere rente, fordi tremånedersrenten er lavere nu end for tre måneder siden.Omvendt er renterne gået op for boliglån, hvor renten bliver fastsat med længere intervaller, for eksempel hvert tredje eller femte år.Hvis en boligkøber tog et F3- og F5-lån ved indgangen til i år, var renten cirka 2,3-2,4 procent, men hvis samme boligkøber først fik for eksempel et F5-lån i dag, vil vedkommende skulle betale 2,6 procent i rente.Nogle boliglån med variabel rente bliver altså billigere i øjeblikket, mens andre bliver dyrere. Der er ikke noget at sige til, at det budskab gør nogle boligejere forundrede under mine oplæg rundt omkring i landet.Grunden til de modsatrettede rentebevægelser er, at renten på et F-kort-lån har et meget kortere tidsperspektiv end for eksempel renten på et F5-lån.Renten på et F-kort-lån gælder kun for seks måneder ad gangen. Investorerne på de finansielle markeder ser derfor kun seks måneder frem i tiden, når de skal finde ud af, hvor meget de vil have i rente for at låne penge ud.Men gælder renten i fem år, som det er tilfældet med et F5-lån, så forsøger investorerne at kigge fem år ud i fremtiden.Groft sagt vil investorerne gerne undgå at føle sig snydt for en bedre handel ved at låne penge ud til en rente, der gælder i fem år, frem for til en rente, der kun gælder seks måneder.En F5-rente er derfor i store træk et gennemsnit af, hvad investorerne tror, at F-kort-renten kommer til at være i gennemsnit de næste fem år. Derfor er F5-renten styret rigtig meget af, hvad forventningen er til fremtidens renter, frem for hvad F-kort-renten er lige nu og her.Hvis investorernes forventninger ændrer sig, så de forventer, at F-kort-renten de næste fem år generelt er højere, stiger F5-renten, også selvom F-kort-renten stadig forventes at falde de næste seks måneder.Udover forventningen til de næste år fem års F-kort-renter, så er F5-renten også bestemt af, hvor meget ekstra investorerne vil have for at binde sig til en rente, der gælder fem år frem. På samme måde som en forbruger ofte får en rabat på et produkt ved at binde sig i et år frem for en måned ad gangen. For en investor svarer rabatten så til en lidt højere rente.Det er Den Europæiske Centralbank, der styrer F-kort-renten gennem deres rentepolitik.F-kort-renten vil derfor falde yderligere, fordi investorerne forventer, at centralbanken sætter deres renter yderligere ned i år, fordi inflationen er kommet under kontrol.Nationalbanken har for det meste ikke nogen betydning for ændringerne i boligrenterne, fordi det eneste formål her er at fastholde kronens kurs over for euroen.Denne kommentar er skrevet af Sune Malthe-Thagaard, chefanalytiker i Totalkredit. Euroinvestor bringer i debatformatet 'Pengetanken' alle hverdage kommentarer fra vores faste panel på 15 eksperter i investering, boligøkonomi og privatøkonomi. Alle kommentarer er udelukkende udtryk for den pågældende skribents egen holdning. Klummen er udelukkende til orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe eller sælge finansielle produkter.Lyt til den seneste episode af podcasten Millionærklubben her:{embedded type='node/custom_code_html' id='111225'}
