Der er store forskelle på boligmarkedet på tværs af landet. I de dyreste kommuner må man slippe 90.000 kr. pr. kvadratmeter hus, mens man andre steder kan nøjes med 5.000 kr. pr. kvadratmeter. 

Denne enorme forskel viser sig også i, hvor udbredt realkreditlån med afdragsfrihed er på tværs af landet. Der er nemlig en meget tydelig tendens til, at de dyreste områder også er der, hvor langt den største del af ejerboligerne er finansieret med afdragsfrie realkreditlån. 

I 3. kvartal 2025 var der fx realkreditlån i Gentofte Kommune for ca. 68,5 mia. kr. Langt størstedelen – nemlig 78,5 pct. – var lån med afdragsfrihed.

I den anden ende af skalaen ligger Tønder kommune, hvor kun 15 pct. af de i alt 4,9 mia. kr. realkreditlån var med afdragsfrihed.

Generelt er det sådan, at kommuner, hvor over halvdelen af realkreditlånene er med afdragsfrihed, også er de kommuner, hvor boligpriserne er højest. Dvs. kommuner i eller tæt på hovedstaden, og så lige Aarhus og Odder kommuner, der også sniger sig med.

Det er der jo nok en grund til – nemlig at det er rigtig dyrt at eje bolig i og omkring storbyerne. Derfor er det for mange boligejere vanskeligt at betale afdrag på realkreditlånet. 

Det på trods af, at man skal kunne klare et fastforrentet lån med afdrag, for at blive kreditgodkendt. Kreditgodkendelsen er en ting – noget andet er, hvor stramt et budget man har lyst til at leve for.

Men tallene er også med til at fortælle en anden historie. Nemlig den, at i områder med høj vækst i boligpriserne over længere tid kommer friværdien i boligen af sig selv. 

Her behøver man ikke afdrage på gælden, for prisstigningerne sikrer den stigende formue helt af sig selv. Derfor er der også mindre behov for at afdrage på gælden, hvis man vil spare op i boligen.

Omvendt er der områder i landet, hvor priserne stiger meget lidt år efter år. Hvis man for alvor ønsker at opbygge en friværdi i boligen her, så må man betale sig til den gennem afdrag på gælden. Her kommer den altså ikke af sig selv.

Så det er nok ikke kun fordi, det er billigere at afdrage i de billigere områder, da gælden ikke er så høj. Det er nok også fordi, det er en del af opsparingsstrategien.

Denne kommentar er skrevet af Jens Hjarsbech, cheføkonom i Mybanker. Euroinvestor bringer i debatformatet 'Pengetanken' alle hverdage kommentarer fra vores faste panel på 15 eksperter i investering, boligøkonomi og privatøkonomi. Alle kommentarer er udelukkende udtryk for den pågældende skribents egen holdning. Klummen er udelukkende til orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe eller sælge finansielle produkter.