Pension er et af de emner, som berører flere og flere af os. 90 pct. af alle danskere i arbejde sparer op til pension. Pension er samtidigt også et af de områder, som mange af os finder svært og uigennemskueligt. Med det resultat, at vi tyer til 'strudsemetoden' – hvor vi stikker hovedet i busken og håber på det bedste.

Men der er mange gode veje til en god pension, og en af disse er tilsyneladende ukendt for de fleste.

Der findes i dag 3 forskellige pensionstyper: Aldersopsparing, Ratepension og Livrente. De to første kan både etableres i et pengeinstitut og et pensionsselskab, hvorimod livrenten alene kan etableres i et pensionsselskab.

Der er fordele og ulemper ved alle 3 typer. Her vil jeg fokusere på livrenten, som populært sagt kan betragtes som en forsikring mod at løbe tør for penge, så længe du lever.

En af fordelene ved livrenten er, at det i virkeligheden kun er størrelsen på din løn, der udgør loftet over, hvor store indbetalinger du kan foretage. Eller sagt på en anden måde – hvis du har fri opsparing, og ikke har brug for at få løn udbetalt, så kan du i princippet bede dit lønbogholderi om at overføre hele lønnen til din livrente.

På den måde udskyder du tidspunktet for, hvornår pengene beskattes, og får dermed et større beløb at skabe afkast af. Måske er du også så heldig/dygtig/flittig, at du som lønmodtager rammes af topskat, hvorimod din pension til sin tid kan udbetales under topskattegrænsen.

Flere og flere vil gerne selv tage hånd om investering af opsparing. Hvad de færreste ved, er, at det også er muligt med livrenten. I både Nordnets Livsforsikring og Danica Select har du muligheden for selv at sidde ved roret og vælge investeringer.

Begge steder koster det et beløb hver måned at have ordningen. Derudover skal du forvente omkostninger til kurtage og eventuelle produktomkostninger, hvis du investerer i fonde. I Danica Select er det desuden en forudsætning, at du har en opsparing på 1 mio. kr., eller at du alternativt sparer min 100.000 kr. op hvert år.

Enkeltaktier er underlagt den såkaldte 20 pct. regel, hvilket betyder, at hvis du aktuelt har 500.000 kr. på din livrente (værdipapirer og kontanter til sammen), så kan du maksimalt investere 100.000 kr. i én aktie.

Hvis aktien efterfølgende vækster med rekordfart, betyder det ikke, at du så skal reducere din investering. 20 pct.-reglen gælder alene i investeringsøjeblikket.

Om det er en god eller dårlig ide selv at stå for investeringen af din livrente, det ved du først den dag, du går på pension. Men for investoren, der gerne selv vil have større indflydelse på, hvad pensionen investeres i, er disse muligheder værd at tage med i betragtning.

Som altid slutter rådgiveren af med de samme ord: Søg rådgivning, før du træffer endelig beslutning om, at dette er den rigtige vej for dig at gå. Ingen løsning er god for alle, men med en god plan og fokus på at minimere skatten, du betaler af dit afkast, er du ofte godt på vej.

Denne kommentar er skrevet af Helle Snedker, kundedirektør og partner i Formuepleje. Euroinvestor bringer i debatformatet 'Pengetanken' alle hverdage kommentarer fra vores faste panel på 15 eksperter i investering, boligøkonomi og privatøkonomi. Alle kommentarer er udelukkende udtryk for den pågældende skribents egen holdning. Klummen er udelukkende til orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe eller sælge finansielle produkter.