Overvej grundigt din risikoappetit, inden du vælger boliglån

Der har på det seneste været mere ro om boligrenterne efter en årrække med en del tilbagevendende turbulens.

Vi er nu tilbage i en velkendt situation, hvor renten er lavere, jo kortere rentebindingen er. Et F-kortlån, der får ny rente to gange om året, ligger på 2,2 pct., mens det femårige F5-lån ligger på 2,5 pct.. Renten på fastforrentede 30-årige lån ligger på 3,5 pct. med en kurs på omtrent 97. 

Jeg bliver ofte spurgt af familie, venner og bekendte, hvilket lån der er smartest at vælge. Det gælder ikke mindst dem, der skal købe en bolig eller have ny rente på deres tilpasningslån, såsom F3 og F5. Her har vi i Totalkredit 17.000 kunder, der skal tage stilling til, om de vil sadle om i deres valg af rentebinding inden udgangen af oktober.

Mit råd er generelt at starte med at glemme, hvad renterne er lige nu, for du skal helst vælge ud fra, hvor stor en risiko du kan eller ønsker at bære. Men jo højere indkomst og friværdi og jo lavere gæld, desto mere renterisiko er der generelt plads til. 

Det nytter dog ikke noget at løbe en risiko, der slår ud i dårlig nattesøvn og bekymringer – uanset om du godt kan betale dine regninger, hvis renten på fx F-kort pludselig stiger.

Når din vurdering af din grundlæggende risikoappetit er på plads, kan du tage udgangspunkt i, hvad det koster at få mere rentesikkerhed med de rentemarkeder, der er lige nu. Ydelsen på et F-kortlån med afdrag er i dag knap 100 kr. lavere end på et F5-lån pr. lånte million kroner, når der er taget højde for, at du kan trække renter fra i skat.

Er det meget eller lidt at betale under 100 kroner mere om måneden for et lån på 1 million kroner mod at få vished om renten i fem år frem for et halvt år, er en smagssag. Det svarer til ca. to kopper dyr kaffe på Amagerbro i København, hvor jeg bor. 

Det gennemsnitlige lån er dog større, så det kan alligevel blive til nogle kopper kaffe om måneden, hvis lånet er stort. Forskellen er større og til at tage at føle på, hvis du låner 1 million kroner med et fastforrentet lån med afdrag, som koster ca. 450 kroner mere end et tilsvarende F-kortlån. 

Samtidig afdrager du langsommere på lånet, så du opbygger din friværdi langsommere. Til gengæld er du vaccineret mod rentehop, og falder renterne tilstrækkeligt, kan du lægge det fastforrentede lån om til et nyt med lavere rente.

Det, du går glip af, når du binder renten i længere tid, er en besparelse, hvis fx F-kortrenten falder. Det forventer vi, at den vil gøre det kommende år, så den er nede på 1,8% om et år.

Her er der tale om et kvalificeret bud, hvis jeg må tillade mig at rose Totalkredits prognose, men det er ikke mere end et godt bud. Og vigtigst af alt, så er det kun et rentebud, der går et år frem, og det er kort tid i forhold til den typiske levetid på danskernes boliglån. 

Medmindre du går og tænker på at sælge din bolig, for så er der naturligvis begrænset værdi i at låse din rente i lang tid. Du skal potentielt kunne leve med dit lånevalg i al den tid, du har lånet. Hvis du tager et F-kortlån, og renten stiger, kan du højst sandsynlig ikke længere få fast rente til 3,5 pct., men en endnu højere rente.

Jeg tror, at mange bliver lidt skuffede, når jeg giver det svar, du lige har læst. For uanset hvad du vælger, tager du en risiko. 

Enten for, at renten stiger og gør dit boliglån dyrere, hvis du vælger variabel rente. Eller for, at renten falder, og du går glip af en besparelse, fordi du ikke automatisk får glæde af et rentefald med et fastforrentet lån.

Det bedste, du kan gøre, er at kende dig selv godt nok til at vide, hvilken risiko du bedst kan leve med.