Brødrene A. & O. Johansen A/S offentliggør et anbefalet frivilligt kontant overtagelsestilbud på NOK 22 pr. aktie til aktionærerne i Elektroimportøren AS og offentliggør tilbudsdokument; tilbudsperiodens start

Selskabsmeddelelse nr. 11 - 2026til Nasdaq Copenhagen for Brødrene A. & O. Johansen A/S CVR-nr. 58 21 06 17

03.07.2026

Brødrene A. & O. Johansen A/S offentliggør et anbefalet frivilligt kontant overtagelsestilbud på NOK 22 pr. aktie til aktionærerne i Elektroimportøren AS og offentliggør tilbudsdokument; tilbudsperiodens start

Elektroimportøren AS ("Selskabet" eller "Elektroimportøren", og sammen med dets datterselskaber "Koncernen") og Brødrene A. & O. Johansen A/S ("Tilbudsgiver") meddeler i dag, at de har indgået en transaktionsaftale ("Transaktionsaftalen"), i henhold til hvilken Tilbudsgiver, på visse vilkår og betingelser, i dag iværksætter et ureguleret anbefalet frivilligt overtagelsestilbud om at erhverve alle udstedte og udestående aktier ("Aktierne") i Selskabet ("Tilbuddet"). I den forbindelse vil Tilbudsgiver i dag offentliggøre et tilbudsdokument ("Tilbudsdokumentet"), der indeholder vilkårene og betingelserne for Tilbuddet, og tilbudsperioden (”Tilbudsperioden”) påbegyndes i dag.

Der tilbydes et kontantvederlag på NOK 22 ("Tilbudsprisen") pr. Aktie, hvilket værdisætter Selskabets samlede udstedte aktiekapital til ca. NOK 1.117 mio. baseret på 50.782.200 udstedte og udestående Aktier på datoen for denne meddelelse.

Tilbudsprisen repræsenterer en præmie på:

57,1% i forhold til lukkekursen på Euronext Growth Oslo på NOK 14,00 pr. Aktie den 2. juli 2026;54,3% i forhold til den en-måneds volumenvægtede gennemsnitskurs (VWAP) på NOK 14,25 pr. Aktie frem til den 2. juli 2026;46,5% i forhold til den tre-måneders volumenvægtede gennemsnitskurs (VWAP) på NOK 15,02 pr. Aktie frem til den 2. juli 2026 (justeret for udbyttet i april 2026); og49,3% i forhold til den et-årige volumenvægtede gennemsnitskurs (VWAP) på NOK 14,73 pr. Aktie frem til den 2. juli 2026 (justeret for udbyttet i april 2026).

Selskabets bestyrelse ("Bestyrelsen") anbefaler enstemmigt Selskabets aktionærer at acceptere Tilbuddet. Bestyrelsen har baseret sin anbefaling på en vurdering af en række faktorer, inklusiv men ikke begrænset til, antagelser vedrørende Selskabets finansielle status, finansielle resultater og outlook. Bestyrelsen vurderer, at vilkårene for Tilbuddet er i Selskabets og aktionærernes bedste interesse som helhed. Bestyrelsen har som led i grundlaget for sine overvejelser indhentet en fairness opinion fra ABG Sundal Collier ASA, der konkluderer, at Tilbuddet (med forbehold for sædvanlige forudsætninger, forbehold og begrænsninger) på datoen for fairness opinion'en er rimelig fra et finansielt synspunkt.

Kjersti Hobøl, det eneste bestyrelsesmedlem som ejer aktier i Selskabet på datoen for Transaktionsaftalen, og Jørgen Waldal Wist, CFO af Selskabet, som er det eneste medlem af direktionen, der ejer aktier i Selskabet og har været involveret i processen, har hver for sig forpligtet sig til at acceptere Tilbuddet mod kontantvederlag til Tilbudsprisen. Derudover har WQZ Investment Group Ltd., Varner Equities AS, Verdipapirfond Odin Norge, Trapesa AS, Alcancia Capital AS, T.D. Veen AS, Opek Invest AS og Niss Invest AS, der tilsammen repræsenterer ca. 46,27% af Selskabets udestående aktiekapital, ligeledes forpligtet sig til at acceptere Tilbuddet til fordel for Tilbudsgiver. Samlet set udgør de nævnte forhåndsaccepter ("Forhåndsaccepterne") ca. 46,65% af Selskabets udestående aktiekapital.

"For Elektroimportøren this is a natural next step. Becoming part of a larger Nordic group gives us greater scale, stronger supplier relationships and the resources to keep investing in our customers and our people. I am confident the combination will let us serve both our B2B and B2C customers even better, and I look forward to building the next phase of growth together" siger Lars Tendal, CEO i Elektroimportøren AS.

"Elektroimportøren er en virksomhed med en stærk markedsposition og en loyal kundebase. Den påtænkte akkvisition passer perfekt ind i vores ambition om at vokse i hele Norden. Vi er overbeviste om, at vores "dual go-to-market"-model, vores leverandørrelationer og vores driftserfaring i hele regionen kan bidrage til at skabe den næste vækstfase for den samlede koncern – til gavn for både kunder, medarbejdere og partnere i både B2B- og B2C-segmenterne" siger Niels Axel Johansen, CEO i Brødrene A. & O. Johansen A/S.

Tilbudsvilkår og Tilbudsdokument

De fuldstændige detaljer om Tilbuddet, herunder alle vilkår og betingelser, er beskrevet i Tilbudsdokumentet, som vil blive gjort tilgængeligt på www.arctic.com/offerings i dag. Tilbuddet kan kun accepteres på grundlag af Tilbudsdokumentet. Tilbudsperioden løber fra og med den 3. juli 2026 kl. 9:00 til den 5. august 2026 kl. 16:30 (CEST), med forbehold for forlængelse efter Tilbudsgivers frie valg (som kan forlænges med op til maksimalt ti (10) uger fra begyndelsen af den indledende Tilbudsperiode).

Tilbudsbetingelser

Som nærmere beskrevet og præciseret i Tilbudsdokumentet er gennemførelsen af Tilbuddet betinget af, at følgende betingelser opfyldes eller frafaldes helt eller delvist af Tilbudsgiver:

Aktionærer, der repræsenterer mindst 90% af Selskabets udstedte og udestående aktiekapital og stemmerettigheder på fuldt udvandet basis, gyldigt har accepteret Tilbuddet;Bestyrelsens anbefaling ikke er ændret eller trukket tilbage;alle nødvendige myndighedsgodkendelser, herunder godkendelse fra den norske konkurrencemyndighed i forbindelse med transaktionerne, der er påtænkt i Transaktionsaftalen, er opnået på vilkår, der er tilfredsstillende for Tilbudsgiver. Tilbudsgiver har på nuværende tidspunkt ikke identificeret andre nødvendige myndighedsgodkendelser;Koncernens virksomhed i alle væsentlige henseender er drevet i overensstemmelse med sædvanlig forretningspraksis;ingen domstol eller statslig eller regulatorisk myndighed med kompetent jurisdiktion har foretaget nogen form for retslig handling, der ville begrænse eller forbyde gennemførelsen af Tilbuddet;der ikke er indtruffet nogen væsentlig negativ ændring (Material Adverse Change) mellem datoen for Transaktionsaftalen og gennemførelse af betalingen af Tilbuddet; ogSelskabet ikke har begået væsentlig misligholdelse af Transaktionsaftalen.

Tilbuddet er ikke betinget af due diligence eller finansiering. Tilbuddet vil delvist blive finansieret via en mellemfinansiering stillet til rådighed af Danske Bank A/S for Tilbudsgiver, som sammen med Tilbudsgivers egne tilgængelige midler giver Tilbudsgiver det fulde kontantbeløb, der er nødvendigt for at gennemføre Tilbuddet.

Medmindre der opstår uforudsete omstændigheder, eller Tilbudsperioden forlænges, forventes Tilbuddet på nuværende tidspunkt at blive gennemført i løbet af tredje kvartal af 2026 efter opfyldelse eller frafaldelse af alle betingelser for Tilbuddet. Såfremt Tilbudsgiver som følge af Tilbuddet eller på anden vis erhverver og besidder Aktier svarende til mindst 90% af Selskabets samlede udstedte Aktier og stemmerettigheder, forventer Tilbudsgiver at igangsætte en tvangsindløsning af de resterende Aktier. Endvidere forventer Tilbudsgiver efter gennemførelsen af Tilbuddet at ansøge om at afnotere Aktierne fra Euronext Growth Oslo.

Tilbuddet fremsættes ikke i nogen jurisdiktion, hvor fremsættelsen af Tilbuddet ikke ville være i overensstemmelse med lovgivningen i den pågældende jurisdiktion eller ville være i strid med gældende lovgivning, herunder sanktionslovgivning.

Baggrund for Tilbuddet

Elektroimportøren er en grossist og detailhandler med speciale i elektriske produkter i Norge og Sverige med et differentieret værdistilbud, en effektiv dual-channel-model og en stærk portefølje af egne varemærker samt en unik position til at drage fordel af den fortsatte vækst på det nordiske marked for elektriske produkter. Aktierne er optaget til handel på Euronext Growth Oslo under tickersymbolet "ELIMP".

Tilbudsgiver er en nordisk distributør af tekniske installationsmaterialer med en dokumenteret erfaring inden for overtagelse, integration og acceleration af væksten i virksomheder på tværs af Tilbudsgivers geografier og segmenter. Tilbudsgivers ”dual go-to-market”-model, der kombinerer fysisk tilstedeværelse med digitale løsninger, udgør efter Tilbudsgivers vurdering et stærkt supplement til Selskabets forretning og vil bidrage til at styrke positionen over for både professionelle og private kunder på tværs af Norden. Tilbudsgiver vurderer, at dets størrelse, leverandørrelationer og driftsmæssige knowhow kan udgøre en betydelig merværdi for Selskabet i dets næste udviklingsfase.

Selskabets handelsopdatering

Elektroimportørens regnskabstal for Q2 2026 er endnu ikke endeligt opgjort. På baggrund af de oplysninger, der på nuværende tidspunkt er tilgængelige, og Selskabets seneste estimater forventes omsætningen for Q2 2026 at være cirka NOK 390 mio., svarende til en vækst år-for-år på ca. 6% sammenlignet med Q2 2025.

Baseret på de samme foreløbige estimater forventes bruttofortjenesten for Q2 2026 at ligge i intervallet NOK 143 mio. til NOK 146 mio., sammenlignet med NOK 128 mio. i Q2 2025, svarende til en år-for-år-udvikling på 12% til 14%. Driftsomkostningerne udvikler sig indtil videre i overensstemmelse med Selskabets forventninger, og der er ikke identificeret usædvanlige omkostningsposter baseret på de oplysninger, der er tilgængelige på nuværende tidspunkt.

Ovennævnte estimater er foreløbige og afventer endelig opgørelse af Selskabets regnskabstal for Q2 2026, som offentliggøres i forbindelse med halvårsrapporten den 19. august 2026.

Elektroimportørens omsætning for regnskabsåret afsluttet den 31. december 2025 udgjorde ca. NOK 1,8 mia. B2B-salg tegnede sig for 52% af omsætningen og B2C-salg for de resterende 48%. EBITDA-marginen var 10,8% i 2025. Elektroimportøren offentliggør ikke finansiel guidance eller outlook for regnskabsåret, der afsluttes den 31. december 2026. Baseret på de oplysninger, der på nuværende tidspunkt er tilgængelige, og Selskabets aktuelle interne vurdering, forventer Selskabet imidlertid ikke, at dets finansielle resultater for 2026 vil afvige væsentligt fra den aktuelle analytikerkonsensus på finansielle nøgletal.

Transaktionsaftalen

Tilbudsgiver og Selskabet indgik i dag Transaktionsaftalen, der fastlægger visse rettigheder og forpligtelser mellem parterne i forbindelse med Tilbuddet. Som led i Transaktionsaftalen har Elektroimportørens bestyrelse, med forbehold for sædvanlige undtagelser, herunder tilfælde, hvor ændring eller tilbagetrækning er påkrævet i henhold til gældende lov eller bestyrelsesmæssige forpligtelser (og med forbehold for matchningsret til fordel for Tilbudsgiver), forpligtet sig til ikke at ændre eller trække sin anbefaling af Tilbuddet tilbage.

Indikativ tidsplan

Accept af Tilbuddet

Aktionærer, der ønsker at acceptere Tilbuddet, bedes benytte den acceptblanket, der er vedlagt Tilbudsdokumentet, som er tilgængeligt på www.arctic.com/offerings. Korrekt udfyldte og underskrevne acceptblanketter kan afleveres til Arctic Securities AS ("Afviklingsagenten") elektronisk via dennes hjemmeside, via e-mail til subscription@arctic.com, pr. post til Haakon VIIs gate 5, NO-0161 Oslo, Norge, eller for norske aktionærer med BankID ved at udfylde den digitale acceptformular, der er tilgængelig på www.arctic.com/offerings. Tilbuddet kan kun accepteres i henhold til de vilkår og procedurer, der er beskrevet i Tilbudsdokumentet. Aktionærerne opfordres til omhyggeligt at læse Tilbudsdokumentet i sin helhed, inden de beslutter, om de vil acceptere Tilbuddet.

Rådgivere

Arctic Securities AS fungerer som finansiel rådgiver og afviklingsagent for Tilbudsgiver. Wikborg Rein Advokatfirma AS fungerer som norsk juridisk rådgiver og Gorrissen Federspiel Advokatpartnerselskab fungerer som dansk juridisk rådgiver for Tilbudsgiver. ABG Sundal Collier ASA fungerer som finansiel rådgiver, og Advokatfirmaet Wiersholm AS fungerer som juridisk rådgiver for Selskabet.

Kontakt

For yderligere oplysninger bedes du kontakte:

Jørgen Wist, CFO, Elektroimportøren AS, jorgen@elektroimportoren.no

Per Toelstang, CFO/Viceadministrerende direktør, Brødrene A. & O. Johansen A/S, pto@ao.dk

Disse oplysninger anses for at udgøre intern viden i henhold til EU's markedsmisbrugsforordning (MAR) og er undergivet offentliggørelseskravene i henhold til MAR artikel 17, §§ 5-12 i den norske lov om værdipapirhandel samt § 24 i den danske kapitalmarkedslov. Denne børsmeddelelse blev offentliggjort af Jørgen Wist, på vegne af Elektroimportøren AS på Euronext Growth Oslo og af Brødrene A. & O. Johansen A/S på Nasdaq Copenhagen på det tidspunkt og den dato, der er angivet ovenfor.

Om Elektroimportøren

Elektroimportøren AS er en specialiseret og fuldt integreret omnichannel-aktør på markedet for elektrisk udstyr, der betjener både private og professionelle kunder i Norge og Sverige. Selskabet kontrollerer hele værdikæden fra produktudvikling og indkøb via egne varemærker til distribution gennem ejede fysiske butikker og e-handel samt levering af tjenesteydelser og installationer via certificerede fagfolk.

Om Brødrene A. & O. Johansen A/S

Brødrene A. & O. Johansen A/S er en nordisk distributør af tekniske installationsmaterialer, grundlagt i 1914 og med hovedkontor i Albertslund, Danmark. Tilbudsgiver beskæftiger ca. 1.000 medarbejdere og opererer i Danmark, Sverige og Norge. Omsætningen for regnskabsåret afsluttet den 31. december 2025 udgjorde ca. DKK 6,1 mia. Tilbudsgivers aktier er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen. Tilbudsgiver har en ”dual go-to-market”-model, der kombinerer digitale løsninger med fysisk tilstedeværelse, og har gennemført mere end ti virksomhedsovertagelser i de seneste år. Tilbudsgiver er fast forankret af den stiftende Johansen-familie, der kontrollerer ca. 75% af Tilbudsgivers stemmerettigheder.

***

Vigtig meddelelse

Tilbuddets vilkår og betingelser er underlagt norsk ret. Tilbuddet er ikke underlagt overtagelsesreglerne i den norske lov om værdipapirhandel kapitel 6, idet Selskabets Aktier er optaget til handel på Euronext Growth Oslo, som ikke er et reguleret marked. Tilbudsdokumentet er ikke gennemgået eller godkendt af det norske finanstilsyn (Finanstilsynet), Oslo Børs eller nogen anden tilsynsmyndighed. Tilbuddet kan kun accepteres i henhold til de vilkår og procedurer, der er angivet i Tilbudsdokumentet, som indeholder de fuldstændige vilkår og betingelser for Tilbuddet, herunder procedurer for accept af Tilbuddet.

Tilbuddet og distributionen af denne meddelelse og andre oplysninger i forbindelse med Tilbuddet kan i visse jurisdiktioner være begrænset ved lov. Tilbudsdokumentet og de tilhørende acceptblanketter, når de offentliggøres, vil ikke og må ikke distribueres, videresendes eller transmitteres til eller inden for nogen jurisdiktion, hvor dette er forbudt i henhold til gældende ret. Personer, som kommer i besiddelse af denne meddelelse eller sådanne andre oplysninger, er forpligtet til at orientere sig om og overholde sådanne restriktioner. Tilbuddet fremsættes ikke direkte eller indirekte i nogen jurisdiktion, hvor enten et tilbud eller deltagelse heri er forbudt i henhold til gældende ret, herunder sanktionslovgivning, eller hvor der ville finde yderligere krav om tilbudsdokument, registrering eller lignende anvendelse ud over dem, der gælder i henhold til norsk eller dansk ret.

Denne meddelelse er udelukkende til orientering og udgør ikke et tilbud om salg eller en opfordring til et tilbud om erhvervelse af Aktierne. Investorer kan kun acceptere Tilbuddet på grundlag af de oplysninger, der fremgår af Tilbudsdokumentet. Enhver beslutning om at sælge Aktier bør alene træffes på grundlag af Tilbudsdokumentet og en selvstændig analyse af de deri indeholdte oplysninger.

Arctic Securities AS fungerer udelukkende som finansiel rådgiver og afviklingsagent for Tilbudsgiver i forbindelse med Tilbuddet og er ikke ansvarlig over for nogen andre end Tilbudsgiver for at yde de beskyttelser, der tilbydes dets kunder, eller for at yde rådgivning i forbindelse med Tilbuddet.

Fremadrettede udsagn

Denne meddelelse, mundtlige udtalelser om Tilbuddet og andre oplysninger offentliggjort af Tilbudsgiver eller Selskabet kan indeholde visse udsagn om Selskabet, Tilbudsgiver og deres respektive tilknyttede selskaber og forretninger samt om tidspunktet og procedurerne i forbindelse med Tilbuddet, der er eller kan være fremadrettede udsagn. Disse fremadrettede udsagn er forbundet med en række risici og usikkerheder, hvoraf mange er uden for Tilbudsgivers og Selskabets kontrol, og bygger på aktuelle overbevisninger og forventninger om fremtidige begivenheder. Fremadrettede udsagn identificeres typisk ved brug af fremadrettet terminologi såsom "vurderer", "forventer", "kan", "vil", "kunne", "bør", "agter", "anslår", "planlægger", "antager" eller "forudser" eller det modsatte heraf eller andre variationer heraf eller tilsvarende terminologi. Fremadrettede udsagn indebærer sagens natur risici og usikkerhed, da de relaterer sig til begivenheder og er afhængige af omstændigheder, der vil opstå i fremtiden. Hverken Selskabet eller Tilbudsgiver afgiver nogen erklæring, sikkerhed eller garanti for, at de begivenheder, der er udtrykt eller forudsat i fremadrettede udsagn i denne meddelelse, faktisk vil indtræffe. Fremadrettede udsagn fremsat heri er kun gældende pr. den dato, de fremsættes. Selskabet og Tilbudsgiver fraskriver sig enhver forpligtelse eller tilsagn om at offentliggøre opdateringer eller revisioner af fremadrettede udsagn i denne meddelelse, medmindre dette er påkrævet i henhold til gældende lovgivning.

Vedhæftet fil

Joint Launch Announcement - Danish