09 nov: FLSmidth leverer under analytikernes forventninger
09 nov: KORR Aktier/middag: Kæmpe Vestas-nedtur giver største C20-fald i ..
09-11-2017 12:59:15

Vestas/Jyske: Anbefaler stadig at købe aktien - bare ikke på kort sigt

Relateret indhold
24 sep - 
Aktier/åbning: Coloplast og Mærsk roder rundt i bunden ..
24 sep - 
Aktier/tendens: Mærsk og Coloplast i fokus midt i hande..
21 sep - 
Fredagens aktier: Grønt firkløver trak C25 op trods fal..
Relateret debat
24 sep - 
Vedrørende " The foundation of windturbines - in 60 sec..
24 sep - 
ok - pokkers jeg fik postet svaret. Havde skrevet det, ..
24 sep - 
ja, det læser jeg også. Men der er et link i kites indl..

Jyske Bank fastholder sin købsanbefaling af Vestas efter regnskabet for tredje kvartal. Men på grund af usikkerhed og en nedjustering fra vindmøllefabrikanten bør investorerne ikke købe Vestas-aktier lige med det samme.

Sådan lyder vurderingen fra Janne Vincent Kjær, der er analytiker hos Jyske Bank, oven på torsdag morgens regnskab fra Vestas.

- Vi afventer yderligere informationer fra telekonferencen, men vi anbefaler at være forsigtig med at købe op i aktien på kort sigt, skriver hun i en kommentar.

Efter regnskabet falder Vestas-aktien torsdag eftermiddag med 18,5 pct. til 429,90 kr. Det er det største kursfald længe for selskabet, som i forbindelse med regnskabet for tredje kvartal varslede om stigende konkurrence og lavere priser, hvilket vil give mindre indtjening i hele vindmøllemarkedet.

Oveni sænker Vestas forventningerne til 2017, hvor der nu ventes en omsætning på 9,5 til 10,25 mia. euro og en EBIT-margin på 12 til 13 pct. Tidligere ventede vindmølleproducenten henholdsvis 9,25 til 10,25 mia. euro og 12 til 14 pct.

- Vi er overrasket over nedjusteringen i betragtning af den gode sigtbarhed for leveringerne i 2017 og ledelsens kommentarer i forbindelse med regnskabet for andet kvartal 2017, om at kvaliteten af ordrebogen var intakt med en god margin på de indgåede ordrer. Det kan så tvivl om ledelsens troværdighed.

- Ifølge ledelsen skyldes nedjusteringen eksekveringsudfordringer og stigende prispres, der påvirker projektmarginen i vindmølleforretningen. Det kan rejse tvivl om bruttomarginen i 2018, særligt i lyset af den lave pris per megawatt på de ordrer, der er indgået i de to seneste kvartaler, skriver Janne Vincent Kjær.

FIK MINDRE UD AF STOR ORDREINDGANG

På den positive side fandt man blandt andet ordreindgangen, som i tredje kvartal rundede samlet 2615 megawatt. Det var både mere end ventet i markedet og det højeste niveau i et tredje kvartal siden 2010.

Til gengæld fik Vestas ikke det optimale ud af ordrerne, da prisniveauet ifølge selskabet var negativt påvirket af stor konkurrence, hvilket førte til prispres. Det gav i sidste ende en gennemsnitlig pris på nye ordrer på 0,8 mio. euro per megawatt.

- Det får vores alarmklokker til at ringe særligt i betragtning af ledelsens kommentarer om et meget konkurrencebetonet marked med deraf følgende prispres. Vi forventer at skulle nedjustere vores estimater med omkring 10 pct. efter regnskabet, skriver Janne Vincent Kjær.

/ritzau/FINANS

Dan Petersen +45 33 30 03 35 Ritzau Finans, E-mail: finans@ritzau.dk , www.ritzaufinans.dk

Opret kommentar

Relateret debat

  • 1 uge
  • 1 måned
  • 1 År
20 sep
VWS
Vestas aktien fylder en del i min portefølje, hvorfor jeg følger den tæt. Jeg var dog selv tidligere..
35
24 sep
VWS
MHI Vestas turbine platform can scale up to GE's 12 MW rival: CEO https://www.reuters.com/article/us..
12
18 sep
VWS
News release from Vestas-American Wind TechnologyPortland, 18 Sept 2018 Vestas continues its strong ..
6
18 sep
VWS
Tror også der leveres rigtigt mange PTC ordre, så tror ikke der mangler arbejde. (Og PTC ordre overg..
6
21 sep
VWS
Fra MHI Vestas selv:   "Kavafyan sees the “flexibility” of the V164 platform being key to staying on..
5
18 sep
VWS
Vestas har vundet en ordre på levering på i alt 202 megawatt (MW) til projektet Whitla Wind i provin..
5
20 sep
VWS
@konfekt Tak for den flotte artikel. Her et par knap saa flotte figurer med historiske tal til at ak..
4
20 sep
VWS
Hej Runie. Jeg er personligt ikke nervøs for, om Vestas når at sælge for mindst 4.5GW inden årets ud..
4
19 sep
VWS
Det “støjer” alt for meget at fokuserer på GW / MW, da det f.eks ikke koster det dobbelte at opstill..
4
22 sep
VWS
En faktor der også tæller ifølge hvad jeg fik forklaret af en vindmøllemand er, at der er et max for..
3

Alm. Brand og Topdanmark hæves til "køb" af Danske Markets - NY

24-09-2018 10:03:34
Danske Markets hæver anbefalingen af aktierne i de to forsikringsselskaber Alm. Brand og Topdanmark.I begge tilfælde er anbefalingen hævet til "køb" fra tidligere "hold", fremgår det af Bloomberg News. Kursmålet for Topdanmark-aktien er justeret op til 320 kr. fra før 300 kr., mens 12-måneders kursmålet for Alm. Brands aktie er fastholdt på 64 kr. Danske Markets gentager i øvrigt en købsanbefaling..

Aktier/tendens: Mærsk og Coloplast i fokus midt i handelskonflikt

24-09-2018 08:26:39
Coloplast og Mærsk kan komme i rampelyset mandag morgen, hvor de fortsatte handelsstridigheder mellem USA og Kina også vil være et af dagens store samtaleemner efter nye tariffer og en kinesisk afvisning af at deltage i nye handelsforhandlinger.Det tyder også på, at de danske eliteaktier skal en tur ned mandag morgen, hvor markedet igen er præget af den seneste udvikling i handelsstriden mellem US..

Danske: Moody's ser risiko for sænkning af kreditvurderingen - NY

21-09-2018 15:14:23
Moody's Investors Service er gået i gang med at kigge kreditvurderingen af Danske Bank efter i sømmene og forudser, at der er risiko for en nedjustering. Det oplyser ratinginstituttet fredag, hvor udsigten for Danske Banks kreditvurdering er sænket til "negativ" fra "stabil".Ændringen kommer, efter at banken har offentliggjort rapporten om hvidvask i sin estiske filial tidligere på ugen, skriver M..

Mest læste nyheder

  • 24 timer
  • 48 timer
  • 1 uge
1
Danske Bank-investorer sætter aktien på vippen - citat
2
Danske Bank er millimeter fra at udpege ny topchef - citat
3
ECB/Nordea: Markedet gearer op til et høgeagtigt skift
4
Aktier/tendens: Mærsk og Coloplast i fokus midt i handelskonflikt
5
Aktier/middag: Ambu og Danske ryger til bunds i nervøst aktiemarked

Relaterede aktiekurser

Vestas Wind Systems A/S 433,30 -1,0% Fald i aktiekurs
Vestas Wind Systems 62,58 0,0% Aktiekurs uændret

Køb- og salgsanbefalinger

  • Trend
  • Pengemaskinen

Copyright Berlingske Media 2018  Handelsbetingelser  |  Cookiedeklaration  |  Cookie- og Privatlivspolitik  |  Ophavsret og vilkår
Aktieinformation leveres af Morningstar.
Data er forsinket 15-20 minutter iht. de enkelte børsers regler om videredistribution.
 
25. september 2018 01:09:48
(UTC+01:00) Brussels, Copenhagen, Madrid, Paris
Version: LiveBranchBuild_20180919.1 - EUROWEB5 - 2018-09-25 01:09:48 - 2018-09-25 01:09:48 - 1 - Website: OKAY