Hvilke aktier skal man overveje til porteføljen i 2023?
Det spørgsmål er der nok mange, der stiller sig selv lige nu. Det samme spørgsmål har Euroinvestor stillet til direktør i investeringsselskabet Jackson Familieinvest, Thorleif Jackson. Investeringsselskabet satser på globale aktier, som de ser som 'branchevindere'.
Han har tre bud på aktier til 2023, som er så gode, at de har fundet sig ind blandt 'branchevinderne' i Jackson Familieinvests portefølje.
Pandora
Den første af Thorleif Jacksons bud på vinderaktier til det nye år, er den danske C25-aktie Pandora. Direktøren i Jackson Familieinvest kalder smykkegigantens udvikling »imponerende«.
»Jeg ser det som en bracnchevinder. Jeg vil gerne investere i branchevindere, hvilket er et form for slogan, vi har i Jackson Familieinvest. Pandora kom ud af ingenting og voksede organisk til at blive verdens største indenfor deres branche. Det er meget imponerende,« siger Thorleif Jackson til Euroinvestor.
Som aktionær har man flere grunde til at elske aktien, mener direktøren.
»De har virkelig styr på omkostningerne, og de har meget lav gæld. Det betyder, at de er i stand til at vokse kraftigt uden at bruge nogle penge. Hele overskuddet går til aktietilbagekøbsprogrammer og høje udbytter. Det er en aktie, som er let at elske, « forklarer Thorleif Jackson.
Udviklingen på markedet har fået mange til at skifte fokus væk fra forbrugsaktierne, men det skræmmer ikke investoren væk fra Pandora.
»Jeg er ikke så bekymret for 2023. Det går ikke af mode at købe smykker – det er noget, man vil blive ved med på trods af konjunkturerne,« siger Thorleif Jackson.
Pandora-aktien er faldet med næsten 40 pct. de seneste 12 måneder.
Naspers
Som sit næste bud peger Thorleif Jackson på endnu en branchevinder ifølge ham. Det drejer sig om det sydafrikanske selskab Naspers, som investerer i techselskaber.
»Det er en investering i en endnu en branchevinder. Selskabet er blandt andet investeret i kinesiske Tencent, som er førende indenfor computerspil. Der er ikke nogen, som gør det bedre end dem. Appen WeChat, som de har lavet, er også den mest brugte app i Kina. Naspers investering i Tencent er en af de bedste investeringer nogensinde i verdenshistorien. Naspers investerede 32 millioner dollars i Tencent i 2001. De har siden solgt Tencent-aktier for cirka 25 mia. dollar, og de tilbageværende aktier er mere end 100 mia. dollar værd. Jeg er ikke positiv for techsektoren generelt, men Tencent er et spændende selskab, som klarer sig godt,« siger Thorleif Jackson.
2022 har været et hårdt år for techaktierne, men det skal ikke skræmme investorerne fra at investere i det sydafrikanske selskab, mener direktøren. Han påpeger, at selskabet er i gang med et attraktivt aktietilbagekøbsprogram.
»Værdien baserer sig jo på de kurser, der allerede er faldet, så der er ret stort potentiale for, at techaktierne retter sig. Det vil jo give en kæmpe stigning til Naspers, men selv hvis techaktierne ligger flade de næste fem år, så vil aktietilbagekøbet alene skabe værdi for omkring 20 pct. om året,« forklarer Thorleif Jackson.
Netop aktietilbagekøbet, som Naspers har igangsat, er med til garantere gevinst for aktionærerne, vurderer investoren.
»Naspers er med kurs 2.750 sydafrikanske rand prissat med en rabat på cirka 42 pct. i forhold til markedsværdien af selskabets aktier, herunder datterselskabet Prosus. Naspers og Prosus har i 2022 igangsat et ambitiøst aktietilbagekøbsprogram, der har det dobbelte formål at udbytte rabatten og indsnævre rabatten. Hvis rabatten består, vil aktietilbagekøbet være særdeles værdiskabende. Hvis rabatten indsnævres vil kursen stige kraftigt. Som aktionær i Naspers er man sikker på gevinst,« siger han.
Selskabet har noteringer i både Johannesborg, London og Frankfurt.
Canadian Solar
Det sidste bud til porteføljen i 2023 er solpanelsproducenten Canadian Solar.
»Solenergi er fremtiden, så hvis du gerne vil investere i den grønne omstilling, er Canadian Solar oplagt. De seneste år er det blevet billigere at producere solenergi. Det betyder, at branchen vokser nærmest uhæmmet. Et selskab som Canadian Solar vokser med over 30 pct. om året. Det er meget imponerende vækstrater, og de er kommercielt drevet nu, dermed ikke længere afhængige af støtteordninger,« forklarer Thorleif Jackson.
Han ser på selskabet som et kinesisk selskab på trods af, at navnet antyder noget andet.
»Der har været et udskilningsløb, hvor alle de vestlige selskaber er blevet jordet. De tjener ikke en krone. De eneste, der kan klare konkurrencen, er de store kinesiske selskaber, som har taget verdensmarkedet, og der er Canadian Solar et af dem. Jeg regner dem som et kinesisk selskab, fordi de har al deres produktion i Kina, og de har Kina som deres hjemmemarked. Hovedkvarteret ligger i Canada, så jeg synes, at det er en rigtig kombination af et kinesisk og vestligt selskab,« fortæller Thorleif Jackson.
Han påpeger, at selskabet kan mere end bare sælge solpaneler, og det, vurderer han, er en styrke for Canadian Solar.
»Selskabet er også langt fremme når det kommer til lagring af solenergi, hvilket også Tesla har forsøgt sig med. Canadian Solar er lykkes med det i stor skala. Derudover har de et solcelleparkselskab. Det vil sige, at de kan udvikle dem, sætte dem op og eje dem. Så de kan både sælge strøm og sælge deres projekter,« siger Thorleif Jackson.
Aktien har klaret sig fint igennem 2022. Aktien i Canadian Solar er steget med 2,6 pct. de seneste 12 måneder.
Læs også: Disse 3 mulige aktie-guldfugle satser den professionelle investor på
Læs også: Branchekender forventer justeringer i dansk gigant: 'Det kan være, man venter'
Få styr på økonomien til efteråret: 10 smarte greb, der kan spare dig tusindvis af kroner
