Det har været en særdeles hård måned for hedgefonden Situational Awareness. I løbet af juli har fonden oplevet et markant fald på omkring 67 pct. af sin værdi. 

Det dramatiske tab skyldes store nedgange i de AI-relaterede aktier, som fonden har investeret i, skriver Wall Street Journal med henvisning til et brev sendt til fondens investorer.

Det pludselige fald i juli fik hurtigt konsekvenser for fonden. For at kunne opfylde de sikkerhedskrav, som fondens långivere stiller, har Situational Awareness været nødsaget til at sælge størstedelen af sine aktier til investeringsselskabet Citadel.

Læs også: Den amerikanske økonomi skuffer forventningerne - og inflationen er for høj

Grunden til, at tabet ramte så voldsomt, hænger sammen med fondens opbygning. Som hedgefond anvender man ofte belåning – det vil sige, at man investerer for lånte penge. Det er en strategi, der kan give ekstra høje afkast, når det går godt, men som også skruer markant op for risikoen, når markedet falder.

Selvom lussingen i juli har været massiv, er Situational Awareness samlet set ikke helt slået ud af kurs. Tager man udgangspunkt i hele perioden siden årets start, er fonden nemlig stadig oppe med omkring 80 pct.

Fonden har nu taget konsekvensen af nedturen og har afviklet al belåning i sin aktieportefølje. Situational Awareness opretholder dog stadig sine investeringer i private selskaber, hvilket blandt andet tæller virksomheden Anthropic.

Læs også: Novonesis får medvind fra konkurrent efter pænt regnskab

Læs også: Amazon smadrer forventningerne: Vigtigt forretningsben vokser mere end ventet