Kapitalforvalter ramt af kundeflugt efter mislykket model

Tilbage i 2009 kunne kapitalforvalteren Investeringsrådgivning præsentere en egenudviklet model, der kunne forudse hvornår man skulle trække sig ud af aktiemarkedet, før det topper og en nedtur starter. Men modellen er mislykket, og det har fået kunderne til at flygte, skriver Børsen.

I 2019 tabte kapitalforvalterens flagsskibsfond med navnet IR Basis 26,5 pct. til aktieindekset DAX, som den måler sig op imod, og siden 2018 er kapitalen under forvaltning næsten halveret fra 3 mia. kr. til cirka 1,5 mia. kr.

Investeringsrådgivning har derfor ændret strategi, så det ikke længere udelukkende er modellens forudsigelser, der investeres ud fra. Alligevel underperfomede fonden markant i 2020 og endte med et afkast på knap 10 procentpoint dårligere end markedet.

»Vores model kan ikke stå alene, så længe centralbankerne skovler penge ud i økonomien. Problemet er, at markedet har prissat aktier anderledes på grund af likviditet. Det er en erkendelse, vi er kommet frem til, og derfor har vi siden slutningen af 2019 forsøgt at rette strategien til,« siger stifter og investeringsdirektør Michael Krogh Andersen i Investeringsrådgivning, der selv har udviklet modellen, til avisen.

Læs også: Handelsbanken: Disse tre danske aktier vil klare sig dårligst

Læs også: Warren Buffett med få nyheder – her er hans portefølje