En af verdens helt store milliardforvaltere peger nu på en lille håndfuld selskaber som markedets klareste aktieguldfugle.
Det er selskaber, der ifølge investeringsforvalteren Baillie Gifford kan blive ved med at vokse i mange år, og som derfor rummer potentialet til at blive langsigtede vinderaktier.
Milliardforvalteren ser Nvidia som en af sine mest overbevisende investeringer, selv efter den seneste tids kursfald blandt de store amerikanske teknologiaktier.
Nvidia laver avancerede mikrochips, der er velegnede til udbredelsen af kunstig intelligens. Det gør aktien til en langsigtet vinder, lyder ræsonnementet, ifølge CNBC.
Milliardforvalteren, der typisk holder selskaber i otte til ti år, har ejet Nvidia-aktien i næsten et årti, længe før kunstig intelligens blev det dominerende tema, fortæller partner Mark Urquhart.
Mark Urquhart, som har fulgt chipmarkedet i næsten 30 år, fremhæver Nvidias unikke position. Han beskriver selskabet med topchef Jensen Huang som værende i en liga for sig:
»Nvidia er Hermès på det her marked – de er de bedste, der findes,« udtaler Mark Urquhart.
Han understreger, at selskabets ledelse tænker i årtier frem, ikke blot det næste kvartal, og har formået at fordoble salget hvert år de seneste tre år – en bedrift, der er sjælden i denne skala.
Baillie Gifford har også stor tiltro til andre nøglespillere i halvlederforsyningskæden som ASML og TSMC.
Urquhart kalder dem »langsigtede vindere« i et ellers omskifteligt marked.
TSMC's position betragtes som uerstattelig på grund af dets enestående udførelse og strategi, ligesom ASML's førende rolle inden for litografi er yderst vanskelig at efterligne.
Selvom rivalisering med Asien og Kina er en faktor, forventer Mark Urquhart et kompromis i USA's og Kinas chipkrig, hvilket potentielt kan give Nvidia adgang til det kinesiske marked igen.
Den langsigtede tankegang og den uovertrufne markedsposition gør Nvidia til en fortsat overbevisende investering for Baillie Gifford.
Et andet selskab, som Mark Urquhart fremhæver, er Netflix. Trods gentagne spådomme om streaminggigantens undergang har Netflix vist en bemærkelsesværdig evne til at bevare sin position på markedet.
Selvom mange konkurrenter er trådt ind på streamingmarkedet, har ingen formået at kopiere Netflix' succes fuldt ud, påpeger Mark Urquhart.
»Hvis man ser tilbage på det meste af vores ejerskab, har folk bekymret sig om, at Disney ville komme efter dem, HBO ville komme efter dem… men faktisk er Netflix den, der har været sværest at kopiere,« udtaler kilden.
Netflix-aktien har fredag 14. november været centrum for et aktiesplit. Det kan du læse mere om her.