Der er gode takter at spore hos en af de helt store danske børsnoterede selskaber.Det vurderer Nordnets investeringsøkonom, Per Hansen, i en kommentar om udviklingen hos den danske vindmølleproducent Vestas.Det sker som reaktion på, at C25-selskabet tirsdag meddelte, at Vestas er blevet foretrukket til et 1,6 GW projekt med sin V-236-vindmølle, 15 MW projekt i Tyskland samt et 1,3 GW projekt i Brasilien.Læs også: Dansk aktie er hans største position: 'Jeg tror, at aktien vil stige'Der er dog tale om betingede ordrer. Derfor tæller de sammenlagte 4,2 GW heller ikke med i ordrebeholdningen, bemærker han.»På kort sigt har Vestas manglet både flere ordrer, højere priser og lavere inputomkostninger. I løbet af 2023 vil inputomkostningerne begynde at falde markant og for 2024 vil den samlede effekt af lavere omkostninger, og leverance af ordrer med en bedre profitabilitet sammen med forhåbentlig væsentlig flere og ubetingede ordrer begynde at gøre forskellen,« forklarer han.En del af udviklingen kan hænge sammen med med, at Vestas har annoncere flere større prisstigninger, forklarer Per Hansen.»Stigningerne skal kompensere for stigende inputomkostninger og være med til at retablere den indtjeningsmargin, som i 2022 alt i alt blev på minus 8 pct, og som i 2025 gerne skal være vendt til 10 pct. eller mere på EBIT-niveau,« lyder det fra investeringsøkonomen.Læs også: Jyske Bank om dansk folkeaktie: Væksthistorien er derHvad er så analytikernes forventning til Vestas? Det er, at det først bliver »rigtig godt i 2025,« vurderer Per Hansen med henvisning til analytikernes indtjeningsforventninger til Vestas.Analytikerne venter ifølge ham, at Vestas får en svag, men positiv indtjening i 2023. I 2024 forventer analytikerne, at den danske vindmølleproducent vil opleve en »væsentlig forbedring«, mens analytikerne i 2025 er tættere på Vestas' egen guidance om en overskudsgrad (EBIT-margin) på 10 pct.Det skal ses i lyset af, at Vestas’ guidance for 2023 er en overskudsgrad (EBIT-margin), der ventes at ende i spændet fra 2 til minus 3.»Analytikerne tør dog endnu ikke købe fuldt ind på Vestas egne forudsigelser for så vidt angår 2025 ambitionen. For 2023 er analytikerne en smule mere optimistiske,« påpeger han.Det sker dog med afsæt i, at Vestas' ordreindgang i 2021 og store dele af 2022 i et længere perspektiv for lav for Vestas.Læs også: Lau Svenssen er oppe 20 procent i år – disse aktier har han satset påSe dommen: Ét C25-selskab får topkarakter – et andet falder igennem
