Carlsberg-aktien er værd at købe, lyder anbefalingen fra Jyske Bank.
Det er en af pointerne i et analysenotat fra bankens aktiestrateg Haider Anjum og senior aktiestrateg Michelle Nørgaard, der har set nærmere på den danske ølgigant. De påpeger, at Carlsberg igennem flere år har bevist, at C25-selskabet er« i særklasse«, når det kommer til omkostningshåndtering.
Det er nyttig på et tidspunkt, hvor bryggeriet er blevet budt på en cocktail af bestående af »stigende råvare-, fragt- og energipriser tilsat et stænk udfordrende prismiljø.« Det er alt sammen toppet med krigen i Ukraine. Det hele har presset bryggeriernes indtjening i 2022, påpeger strategerne.
Læs også: Nordea: Det kan forklare, hvorfor aktierne stiger nu
Der er dog umiddelbart ingen tegn på, at »Carlsbergs 2022-forventninger er i risiko for ikke at blive indfriet,« lyder det fra strategerne.
De hæfter sig ved, at konsensus, der er et gennemsnit af analytikernes vurdering, også ligger midt i intervallet om organisk EBIT-vækst på 10-12 pct.
Den lurende recession skaber dog usikkerhed om indtjenings- og volumenudsigterne på kort sigt, understreger strategerne. De hæfter sig imidflertd ved, at Carlsberg vil hæve priserne i første kvartal af 2023.
Carlsberg-aktien er ikke desto mindre for billig, må man forstå.
»Til salg-skiltet på den russiske forretning fjerner et risikoelement i investeringscasen, og fokus er nu på kerneforretningen, hvor Carlsberg helt grundlæggende gør det godt. 2023-udfordringerne er velkendte, og investorerne har allerede taget forskud på bekymringerne,« lyder det i strategernes analysenotat.
De har et kursmål på 1165 kr., hvilket indikerer et kurspotentiale på mere end 25 pct. fra lukkekursen tirsdag. Carlsberg-aktien lukkede tirsdag i kurs 927,6 kr.
Læs også: Storbank: Investorerne undervurderer det, der sker lige nu
Læs også: Danske Bank: Det her sender rystelser ind i markedet
Europæiske forsvarsgiganter i rødt
Det koster 0 kr. - vind luksusophold til 8.000 kroner
