Særlig aktiestrategi har vist sig som vinder: Derfor bør du leve med bump på vejen

For langt de fleste privatinvestorer har det formentligt ikke været særligt sjovt at tjekke porteføljen de seneste par måneder. 

Men benytter man sig af en særlig investeringsstrategi, viser historien, at aktier har været en fantastisk investering de seneste mange år.

Det viser en analyse, det store pensionsselskab Velliv har lavet på baggrund af afkast på globale aktier siden 1980 og frem til marts i år.

Helt nøjagtigt har pensionsselskabet kigget på verdensindekset MSCI World, som de har oversat til et realt afkast for danskerne. Det har Velliv gjort ved at korrigere de nominelle afkast med den danske inflationsudvikling. 

På den måde tages der højde for, at priserne nogle år stiger meget, så man bedre kan se, hvad aktieafkastene reelt er værd.

»Der er flere år, hvor afkastene har været enormt positive på op til 40 pct., ligesom aktierne de to seneste år har klaret sig meget flot med afkast i 2023 på 16,5 pct. og 24 pct. i 2024,« siger Vellivs rådgivningsekspert Jens Christian Nielsen.

Omvendt står det sløjt til i år, hvor de seneste års pæne gevinster er blevet erstattet af røde tal og tilbagegang på de finansielle markeder kloden over som følge af den amerikanske præsident, Donald Trumps, toldpolitik.

Læs også: Jyske Bank om dansk folkeaktie: Du kan få den til en uset rabat

Den kedelige udvikling på markederne lige nu står dog hverken mål med de kursfald der opstod som følge af eksempelvis IT-boblen i årene 2000-2002, hvor det industritunge Dow Jones-indeks endte med at falde 38 pct. fra toppen.

Også terrorangrebet på World Trade Center i 2001 gav anledning til kaos på finansmarkederne, ligesom også finanskrisen og coronapandemien. 

Men selv med de voldsomme hændelser, har aktierne i gennemsnit givet et afkast på 7,1 pct. om året, påpeger Jens Christian Nielsen, som tilføjer:

»Der er rigtig meget merafkast at hente på aktier, og risikoen er meget begrænset, hvis horisonten er lang.«

Netop en lang tidshorisont og dernæst en spredning på sine investeringer er med til at nedbringe risikoen – og det kan give investorer mulighed for at få et »væsentligt højere afkast« end det er muligt at opnå på en bankbog forklarer Jens Christian Nielsen.

»Risikoen er selvfølgelig også højere, men som vores analyse viser, er den beskeden, hvis man har en lang horisont på sine investeringer. Det har vi som pensionsopsparer, og netop derfor er aktier rigtig gode at have i sin portefølje.«

Har man eksempelvis købt et bredt indeks af aktier, har man næsten sikkerhed for at være i plus med sin investering over ti år, viser Vellivs analyse. Det er med undtagelse af de fire perioder med IT-boblen i starten af nullerne, terrorangrebet på World Trade Center og finanskrisen i 2008.

Kigger man på øvrige rul over ti år siden 1980, så har investorerne fået et gennemsnitligt afkast om året på mellem 1,8 og 13,5 pct. – og i de seneste ti år har afkastet været 8 pct. i gennemsnit, når man korrigerer for inflationen.

»Der skal være sikkerhed om din opsparing, hvis der er forholdsvis kort tid til, at du skal bruge pengene, men har du en længere horisont, som det for eksempel er tilfældet med pensionsopsparing, så kan du – og bør du – leve med de bump, der er på aktiemarkedet, og sådan gælder det også for andre typer af opsparing,« siger Jens Christian Nielsen.

Læs også: Økonom om dansk folkeaktie: Den er indiskutabelt billig

Læs også: Anders Holch Povlsen trækker i land: Vil alligevel ikke købe dansk selskab af børsen