Strateg ser attraktive købsmuligheder i 'uundgåelige' kursfald: Her ville han købe op
Chipaktierne er buldret op, og investorerne flokkes ind i segmentet, men det gør markedet følsomt.
Det betyder, at der kan være store kursfald i vente, og det kan skabe muligheder, lyder analysen fra Lars Skovgaard Andersen, der er investeringsstrateg hos Danske Bank.
Investorerne har i de seneste dage solgt ud af chipaktier af bekymring for høje værdiansættelser og investeringsviljen hos hyperscalerne, der er selskaber, som investerer massivt i infrastrukturen bag kunstig intelligens.
Skulle der opstå et større kursfald - en såkaldt korrektion - så er det ikke et argument imod mikrochips eller kunstig intelligens, ifølge Lars Skovgaard Andersen.
Ifølge ham skyldes det, at pengene er blevet for koncentreret i de samme temaer.
»For investorer handler det derfor mindre om, hvorvidt AI-temaet overlever, og mere om at være klar, når de uundgåelige tilbagefald kommer,« skriver han.
Hvis kunstig intelligens skal fortsætte med at ændre samfundet, så vil det kræve flere chips, mere regnekraft, mere strømstyring og mere netværkskapacitet, ifølge Lars Skovgaard Andersen.
»Spørgsmålet er, hvilke kvalitetsaktier markedet giver os mulighed for at købe på udsalg, når den næste korrektion rammer,« vurderer han.
Lars Skovgaard Andersen ville især fokusere på aktier inden for infrastrukturen som GPU-producenter, mens han ville være mere varsom med aktier inden for segmentet inden for hukommelseschips.
Læs også: Mangeårig investor ser mulig fordobling i ‘nærmest risikofri’ aktie: ‘Uhørt attraktiv’
Læs også: Kalder Novo Nordisk for en »investeringsfiasko«: Storinvestor sælger alt
Sommerstemningen blæser stille og roligt ind over markederne. En frisk jobrapport i USA får investorernes panderynker til at mildnes og genopliver muligvis håbet om rentenedsættelser i 2026. Spørgsmålet er nu, om der overhovedet er noget at være bekymret for, eller om investorerne roligt kan lægge sig ved swimmingpoolen og forvente stigende aktiekurser. Det diskuterer dagens panel i Millionærklubben, der traditionen tro også svarer på en masse lytterspørgsmål. Med i studiet er teknisk analytiker Lars Persson og investor samt partner hos Lumina Ejendomme, Michelle Nørgaard. Vært: Adam Geil
Del: