Investeringscasen i de europæiske forsvarsaktier er fortsat god, men man betaler også for den.
Derfor kan man med fordel i stedet kigge et andet sted hen, hvis man gerne vil tjene på oprustningen i forsvaret, lyder det fra chef for aktiestrategi i SEB, Thomas Thygesen i onsdagens udgave af Millionærklubben.
»Når man begynder at prisfastsætte forsvarsaktier som techaktier, så kan det være, at man skal begynde at kigge på steder, hvor den vækst vil forplante sig til, men hvor det ikke er blevet priset på samme måde,« siger han.
Han forklarer, at man hos SEB har kigget på selskaber indenfor byggeri og ingeniørarbejde. I Danmark finder man selskaber som Per Aarsleff og MT Højgaard indenfor det område.
Thomas Thygesen forklarer, at der nemlig også skal bygges infrastruktur omkring militæret. Faktisk skal hele 1,5 pct. bruges på infrastruktur af de 5 pct. af BNP'en, der er øremærket militæret.
»Det er ikke fordi vi ikke tror på casen, men med P/E 40, så skal der ligge noget ekstra oven i,« lyder det fra strategen og henviser til det tyske forsvarsselskab Rheinmetall.
Hør hele onsdagens afsnit af Millionærklubben i afspilleren herunder - eller hvor du normalt lytter til podcast:
