Sarah Ophelia Møss: Sådan kan du se på din egen strategi

Således gik de første seks måneder af 2020. Hvordan føltes det? Meget er sket på aktiemarkedet siden 1. januar - det kan vi vist alle være enige om. Med udsigten til ferietid for manges vedkommende er det måske oplagt at tage strategien eller manglen på samme op til overvejelse. Herunder kan du få inspiration til netop det.

Strategi

Der er mange måder, vi kan gå til sagen at lægge en strategi for vores samlede investeringer. Der er ikke noget af det, du skal gøre eller vide for at klare det godt. Hvis du er langsigtet investor og vælger nogle relativt solide selskaber eller lavrisiko-fonde, behøver du ikke vide mere end det. Men hvis du alligevel vil vide mere og eventuelt nørde lidt rundt i det, kan du gå videre med dele eller hele af det følgende. Det hele afhænger af, hvor meget tid og energi, du vil lægge i at investere, samt hvilke forventninger til afkast du har.

Forskellige tilgange

Der er som nævnt mange måder at lægge strategi på. Vigtigst af alt er, at det passer til os. Nogle professorer anbefaler, at vi køber mellem 10 og 20 store danske aktier under devisen, at netop disse selskaber handler med hele verden, og at du som investor derfor vil være tilstrækkelig spredt. Andre sværger til de brede indeksfonde, hvor du med købet at et enkelt værdipapir kan blive eksponeret mod 1600 virksomheder lokaliseret over (næsten) hele verden. Begge dele kan kombineres med indkøbsstrategien 'dollar-cast averaging', som du kan læse mere om længere nede. Andre igen ville aldrig drømme om at købe en aktie, før den var analyseret grundigt.

SPONSERET INDHOLD: Er det sikkert at betale med mobilen?

Aktieanalyse

Fundamental analyse er en af to hovedretninger inden for aktieanalyse (analyse af værdipapirer). Her kigges der på fundamentalerne, det vil sige selskabets regnskaber og de nøgletal, der findes heri. Ligeledes analyseres selve markedet/feltet, som selskabet opererer inden for, hvem konkurrenterne er, hvordan mulighederne for vækst er, og hvilke fremtidsudsigter der er for selskabet generelt set. Altsammen for at finde frem til, hvorvidt selskabet - og aktien - er værd at investere i.

Teknisk analyse er den anden af de to hovedretninger inden for aktieanalyse. Om aktien er interessant på sit nuværende stadie er også målet inden for teknisk analyse, men her fokuseres (udelukkende) på aktiens grafkurve. Teknisk analyse handler mere end noget andet om at forudsige, hvordan de øvrige aktører på feltet vil agere og reagere og forsøge at placere sig hensigtsmæssigt i forhold til de andre investorer. Det anvendes der en stribe værktøjer til, og man forsøger således at gætte den fremtidige retning og kurs. Teknisk analyse er en relativ hård og stringent disciplin, der kræver, at vi skruer ned for følelserne og op for fokus.

Dollar cost averaging

Dollar-cost averaging (DCA) er en indkøbsstrategi, der går ud på at vi som investorer køber for et fast beløb af et specifikt værdipapir på regelmæssigt plan. Uanset den gældende kurs på værdipapiret. Når vi gør det, vil vi som investorer købe flest aktier, når priserne er lave og færrest aktier, når priserne er høje. Dette medfører den lavest mulige gennemsnitspris. Strategien er særlig smart, hvis man er i tvivl om, hvordan man afgør, hvilket tidspunkt der er det rigtige at handle (købe/sælge). Det reducerer nemlig risikoen for at købe på det forkerte tidspunkt. Vær opmærksom på, at det er vigtigt at købe præcis samme værdipapir for præcis samme beløb med præcis lige store intervaller, f.eks. månedligt.

Risikojusteret afkast

Hvis du gerne vil sammenligne dit eget afkast med andres, giver det kun mening, såfremt du også tager højde for, hvilken risiko du selv har taget, i forhold til dem du måler dig op imod. Hvis vi har været meget varsomme med vores penge, eksempelvis ved at købe lavrisiko-fonde eller aktier, kan vi ikke forvente et afkast, der står mål med meget risikovillige investorer, der har haft en god dag/uge/måned eller år. Her kommer udtrykket 'alt andet lige' virkelig til sin ret. Kun når alt andet vitterligt er lige, giver det mening at sammenligne afkast.

Rebalancering

Rebalancering hænger sammen med den strategi, vi har valgt at opbygge vores portefølje efter. Rebalancering handler i bund og grund om at vende porteføljen tilbage mod sin oprindelige strategi. Har man haft sine penge stående i nogle aktiver over flere år, kan disse være vokset langt mere end andre aktivklasser, man har haft i sin portefølje. Det kan derfor være en god idé at tjekke regelmæssigt op på sin portefølje, og overveje om ens beholdninger stadig ser ud, som man i sin oprindelige strategi har sigtet efter.

Find din egen profil

Når man skal lægge en strategi, er det ofte en god idé at finde ud af, hvilken investortype man er. Her kan man oplagt overveje følgende: Hvor mange penge har jeg til rådighed? Hvad er min tidshorisont? Hvor meget tid vil jeg sætte af? Hvad er mit risikoniveau? Det er en kombination af disse ting, der afgør, hvilken type investor vi er og deraf hvilken strategi, der vil give mest mening for os hver især. Det kan være svært - for ikke at sige fuldstændig umuligt - at vide, før end du er kommet godt i gang. Giv dig selv tid og plads til at omlægge din strategi alle de gange, der er behov for.

Sarah Ophelia Møss er iværksætter, sociolog og forfatter og skaber 'rum for læring' på investeringsfeltet med sine virksomheder Ophelia Invest og Forlaget Penge. Hun driver desuden Facebookgrupperne Aktieklubben Danmark og Kvindelogen.

Læs også: Morten Springborg: Her går prisbevidste investorer glip af gode aktier

Læs også: Biotekanalytiker om dansk aktie: 'Det er en betydelig upside'

Læs også: Teknisk Set: Der er etableret købssignal her

Lyt: Millionærklubben: Hvordan skal din portefølje holde sommerferie?