Der er grund til at have Danske Bank-aktien i porteføljen, lyder det.
Der er Jyske Bank, der har haft Danske Bank-aktien under lup og som fremhæver flere grunde til, at aktien fortjener en køb-anbefaling.
Aktiestrateg Haider Anjum og senior aktiestrateg Michelle Nørgaard ser mulighed for, at Danske Bank vil foretage aktietilbagekøb i 2023, dvs. købe egne aktier tilbage i markedet, hvilket alt andet lige ventes at gavne aktiekursen.
Læs også: Markedsanalytiker: Det har gjort kvinder bedre til at investere
»Med en overskydende kapital på 11 pct. af bankens markedsværdi, og ingen begrænsninger i form af mulige hvidvaskbøder, ser vi således et højt udlodningspotentiale i de kommende år, hvor et aktietilbagekøbsprogram kan blive et af redskaberne i værktøjskassen, potentielt allerede i løbet af 2023,« lyder det fra strategerne.
Forventningen er hos Jyske Bank, at Danske Bank-aktien vil give et yield - dvs. udlodningsprocent - på mere end 11 pct. i perioden 2023-25. Det er omfattet af aktietilbagekøb for 5 mia. kr. årligt.
Yield dækker over den samlede udlodning i procent i forhold til aktiekursen, der bliver videresendt til aktionærerne fra både udbytte og aktietilbagekøb.
Strategerne vurderer samtidig, at Danske Bank vil kunne fremvise en egenkapitalforrentning (ROE) på 12 pct. Det er med deres ord ikke »himmelråbende langt fra de ventede 13,5 pct. blandt de nordiske konkurrenter i 2023, og noget som vil indikere et yderligere potentiale for aktien på omkring 30-35 pct. fra nuværende niveauer.«
Egenkapitalforrentning er et mål for sammenhængen imellem, hvad virksomheden tjener, og hvad det ejer. Roe fortæller noget om et selskabs evne til at skabe afkast ud fra de værdier, som virksomheden råder over. Jo højere ROE, desto bedre.
»Bankens profitabilitet er i kraftig bedring under højere markedsrenter, men vi ser endnu højere potentiale end markedet i øjeblikket, under forventning om en stærk kreditkvalitet, og dermed lave nedskrivninger, samt øget udlodning med henblik på at optimere bankens nuværende kapitalposition,« lyder det i bankens analysenotat.
Strategerne fremhæver selv, at Danske Bank-aktien er steget op mod 70 pct. siden slutningen af september 2022.
»Vi vurderer imidlertid, at der fortsat er mere at hente i aktien«
Læs også: Danske Bank-strateg om skandaledirektør: 'Det virker så tåbeligt'
Læs også: Milliardforvalter advarer: Først her vil kursfaldene stoppe
Det koster 0 kr. - vind luksusophold til 8.000 kroner
