Dette er en kommentar. Euroinvestor har tilknyttet flere personer, der kommenterer de finansielle markeder. Kommentaren udtrykker alene skribentens holdning.
Jeg vil her præsentere min tech/AI portefølje, og bl.a. fortælle hvorfor jeg forventer, at den vil klare sig stærkt i 2024. Jeg vil samtidig belyse nogle af risiciene, der potentielt kan trække aktierne ned.
Jeg har investeret 250.000 kr. fordelt på de 11 aktier, som jeg forventer vil klare sig bedst indenfor tech- og AI-industrien fremadrettet.
Læs også: Markedsanalytiker: Obligationer er stadig et attraktivt alternativ
De 11 positioner fra største til mindst:
Fælles for alle aktierne i porteføljen er, at de performer flot fra et fundamental-analyse perspektiv og de besidder alle flotte regnskabs- og væksttal. Ligeledes står de stærkt fra et ingeniørmæssigt perspektiv på blandt andet produkt, teknologi og innovationsgrad.
Porteføljen fokuserer især på AI-industrien og fremtidens AI-vindere.
Læs også: Markedsanalytiker: Mærsk-aktien er yderst følsom over for situationen i Det Røde Hav
Dette er vigtigt, for med AI står vi med al sandsynlighed overfor verdenshistoriens største teknologiske revolution. AI-teknologi har potentialet til at forårsage større omvæltninger for vores samfund end selv internet- og computerrevolutionen. Der vil herfra ske en AI-eksplosion, hvor AI-systemer vil dukke op alle steder i vores liv. Vi ser ind i en fremtid med AI-assistenter i hjemmet og på arbejdet, selvkørende biler på vejene, AI-værter, der præsenterer nyhederne og sågar husrobotter, der kan tage opvasken og lave aftensmaden.
De selskaber, der formår at udvikle den førende AI-teknologi vil derfor kunne forvente store gevinster på top- og bundlinje over de kommende år. Jeg vurderer, at størstedelen af aktierne i porteføljen har en førerposition i AI-kapløbet.
Læs også: Maj Bank: Klimaaktier er blevet interessante
Store stigninger i 2023
Selskaberne i porteføljen har haft et flot 2023 og de fleste outperformede markedet. Eksempelvis steg Nvidia med 200 pct., Meta med 170 pct., Tesla med 100 pct. og Microsoft med 60 pct. Til sammenligning steg S&P500 indexet i samme periode omkring 20 pct.
Hvis 2024 byder på flere negative makrobevægelser og geopolitisk ustabilitet, så kan det være en risici, der vil trække aktierne ned.
Læs også: Rådgiver: Tag fat i din bank - du kan score tusindvis af kroner
Dog hviler alle aktierne i porteføljen på stærke fundamentaler med solide toplinjer, bundliner og profitmarginer. Trods sidste års stigninger så handles de ligeledes til nogle fair multipler med bl.a. en P/E, der for størstedelen af aktierne ligger på et niveau mellem 25-40. Porteføljen bør derfor stå relativt stærkt imod selv et nyt bear-marked.
Stærkt positioneret i 2024 og frem
Skønt aktierne i porteføljen har klaret sig fremragende i 2023, så forventer jeg fortsat, at de har en stor sund vækst i vente fremadrettet.
Størstedelen af selskaberne står stærkt og solidt indenfor deres respektive nicher. Samtidig er det selskaber, der kan kategoriseres som "platformsselskaber": Flere af selskaberne besidder en monopol-position og de ejer således den "spilleplade", som andre aktører er nødt til at spille på. Eksempelvis ejer ejer Apple App storen, Microsoft udgiver Windows, Alphabet ejer Google, ASML udvikler verdens eneste EUV-litografi maskine til microchips, Amazon ejer verdens største handelsplatform, Meta ejer verdens største sociale medier etc.
Læs også: 3 mulige vinderaktier - tror aktien kan stige 40 pct.
Der er således ikke nogle seriøse konkurrenter, der umiddelbart truer selskabernes dominerende positioner indenfor de næste par år.
Det bedste fra value og growth
Porteføljen består af aktier, der låner de bedste dele fra value- og growth-segmentet. De hviler på nogle stærke value-metrikker, men har samtidig et stort potentiale for vækst over de kommende år.
Jeg vurderer, at det er en stærk og stabil portefølje, der er i stand til at klare modvind på markedet og har potentialet for store gevinster. Jeg spår ligeledes, at den indeholder fremtidens AI-vindere.