Dette er en kommentar. Euroinvestor har tilknyttet flere personer, der kommenterer de finansielle markeder. Kommentaren udtrykker alene skribentens holdning.
Investorerne på de finansielle markeder tror den er her. Rentetoppen. Jeg mener også, det er mest sandsynligt, at renterne er ved at toppe, som jeg skrev om for et par uger siden. Læs eller genlæs her.
Nogle mener renten skal lidt mere op, bevares. Men de fleste økonomer mener altså, at centralbankerne meget snart har besejret inflationsmonstret, der i bedste Godzilla-stil har hærget vores økonomi.
Læs også: Største rentesmæk nogensinde: Disse lån bliver ramt
Derfor forventer mange, at centralbankerne igen sætter renterne ned, måske allerede i 2024. Så hvorfor overhovedet vælge at låse renten fast i længere tid, hvor du så betaler en højere rente i lang tid, hvis renten ser ud til at falde?
Så kan boligejere og boligkøbere jo lige så godt vælge den kortest mulige rentebinding, fx et F-kort-lån, hvor renten kan ændre sig hvert halve år, og få glæde af det forventede rentefald hurtigst muligt.
Svaret på spørgsmålet er usikkerhed om fremtidens renter. Vi forventer, at renten snart topper, men vi ved det jo ikke med sikkerhed.
Læs også: PFA: Sådan overdrager du formuen til næste generation
Jo længere du binder renten, jo mere sikkerhed har du for, hvad du skal betale for dit boliglån i fremtiden. Ultimativt i hele lånets løbetid på op til 30 år. Du får en forsikring mod stigende renter i en given periode.
Det er ret normalt, at vi forsikrer os mod økonomiske tab, som vi synes er for store, også selvom vi med al sandsynlighed ikke får brug for forsikringen.
Tænk bare på indboforsikringen, der giver os erstatning for økonomiske tab ved indbrud eller brand.
Læs også: Maj Bank: Pengepolitikken virker hurtigere, og det er positivt
Sådan en har jeg naturligvis selv, fordi jeg mener, at prisen på forsikringen betyder mindre for mig end det potentielle økonomiske tab, hvis jeg er uheldig.
Jeg har derimod ikke kaskoforsikring på min gamle bil.
Det skyldes, at jeg synes, at det er for dyrt sammenlignet med, hvad jeg får ud af det, hvis min bil bliver skadet. Min bil er simpelthen for gammel og for lidt værd.
Derudover findes der ulykkesforsikringer, der er A-kasser, der sikrer et vist indkomstgrundlag ved ledighed, og der findes forsikringer mod, at man taber en kop kaffe over sin bærbare.
Hvad du forsikrer afhænger af, hvor godt råd du har til at tage tabet, men naturligvis også af, hvor nervøs du er for, at uheldet rammer, eller sagt med andre ord: hvor risikovillig du er.
Læs også: Danske Bank: Sådan handler du den næste hype
Står du og skal vælge, hvilket lån du vil have i din bolig, er det lidt det samme. Selvom du måske finder det mest sandsynligt, at renterne snart kommer ned, skal du spørge dig selv: hvad vil jeg risikere?
Frygter du yderligere rentestigninger mere end forventningens glæde ved rentefald, så taler det for at binde renten i længere tid.
Kan du se, at det strammer for meget til i husholdningsbudgettet, hvis renten stiger, så er der endnu et argument.
Vælger du fast rente i fx 30 år, så får du en bonus udover, at du kender din rente de næste 30 år. Stiger renten, så falder kursen på dit boliglån til under kurs 100.
Læs også: Maj Bank: Træd varsomt, hvis du vil investere bæredygtigt
Dermed kan du skære en luns af din gæld, hvis du indfrier lånet fx fordi du flytter. Det beskytter (delvist) din friværdi mod, at den stigende rente kan slå ud i faldende boligpriser.
Det er netop denne egenskab mange har haft glæde af siden foråret 2022 i en situation, hvor boligmarkedet er presset af stigende renter.
Så selvom vi forventer, at vores centralbank-heltinde Christine Lagarde fra Den Europæiske Centralbank får nedkæmpet Inflations-Godzilla, så kan vi ikke være sikre på, at der ikke kommer en Inflations-Godzilla 2.
Risikoen er der, og i modsætningen til de ødelæggelser Godzilla fører med sig i filmene, kan du forsikre dig mod nye Inflations-Godzillaer.
Det koster 0 kr. - vind luksusophold til 8.000 kroner
